В среду Leerink Partners сохранила рейтинг "Превосходит рынок" и целевую цену $160,00 для акций Illumina (NASDAQ:ILMN) в связи с запуском новой системы компании MiSeq i100. Новый продукт призван обеспечить улучшения в стоимости и времени выполнения по сравнению с предшественником, MiSeq. Leerink рассматривает запуск как незначительное улучшение, отмечая, что высокопроизводительный портфель Illumina остается основным драйвером финансовых перспектив компании, а не ее низкопроизводительные предложения.
По данным руководства, стоимость запуска MiSeq i100 начинается примерно с $400, при этом стоимость за гигабазу (Гб) при минимальной производительности 1,5 Гб близка к ценам на запуск с производительностью 5 Гб на оригинальном MiSeq. Это позиционирует i100 скорее как обновление, чем как значительное новое представление продукта. Несмотря на то, что максимальная производительность MiSeq i100 в 30 Гб меньше, чем у NextSeq или Element AVITI, которые предлагают до 540 Гб и 300 Гб соответственно, Leerink предполагает, что влияние i100 на более широкую рыночную позицию Illumina будет ограниченным.
В рамках запуска MiSeq i100, Illumina пригласила директоров основных лабораторий в свою штаб-квартиру на трехдневное мероприятие для презентации дорожной карты продукта и получения ранних отзывов, стремясь укрепить отношения с этими ключевыми заинтересованными сторонами. Это обращение происходит после спекуляций инвесторов о возможном представлении инструмента для работы с одиночными клетками во время вебинара Illumina, которое не состоялось. Отсутствие такого анонса рассматривается как положительный фактор для акций 10x Genomics (OP), которые снизились более чем на 10% с момента объявления вебинара Illumina 30.09.2024, по сравнению с падением индекса биотехнологий XBI на 2,5%.
В целом, Leerink ожидает, что внимание инвесторов продолжит фокусироваться на цикле обновления NovaSeq X (ранее Twitter, заблокирован на территории РФ) от Illumina и конкурентной ситуации в сегменте средней производительности. Фирма не ожидает, что обновление MiSeq i100 существенно изменит восприятие инвесторами рыночной позиции или перспектив роста Illumina.
В других недавних новостях, Illumina добилась значительных успехов в геномной индустрии. Компания недавно объявила о запуске новых систем секвенирования серии MiSeq i100, которые, как ожидается, будут коммерчески доступны в 2025 году. Эти системы направлены на упрощение операций и сокращение времени подготовки, при этом ключевой особенностью является хранение и транспортировка реагентов при комнатной температуре. Citi сохранила рейтинг "Покупать" и целевую цену $155,00 для Illumina после запуска продукта.
Помимо запуска продукта, в Illumina произошла смена руководства: Скотт Дэвис заменил уходящего генерального юрисконсульта и секретаря Чарльза Дадсвелла. Компания также полностью погасила долг по кредитному соглашению в размере $761 млн и выпустила облигации на общую сумму $500 млн с процентной ставкой 4,650%, срок погашения которых наступает в 2026 году.
Тест TruSight Oncology Comprehensive от Illumina, диагностический набор, способный профилировать более 500 генов, был одобрен Управлением по контролю за продуктами и лекарствами США. В финансовом плане TD Cowen повысила рейтинг акций Illumina с "Держать" до "Покупать" после выделения GRAIL, в то время как Scotiabank скорректировала целевую цену акций компании до $164. Illumina сообщила о базовой выручке в $1,1 млрд, при этом операционная маржа по не-GAAP составила 22,2%.
Выводы InvestingPro
В то время как запуск системы MiSeq i100 от Illumina представляет собой постепенное улучшение в линейке продуктов компании, данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст для инвесторов, рассматривающих финансовое здоровье и рыночные показатели компании.
Согласно данным InvestingPro, выручка Illumina за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 4 429 млн долларов, с небольшим снижением на 0,72% по сравнению с предыдущим годом. Это соответствует мнению Leerink о том, что высокопроизводительный портфель компании остается основным финансовым драйвером, а не низкопроизводительные предложения, такие как новый MiSeq i100.
Один из советов InvestingPro предполагает, что чистая прибыль Illumina, как ожидается, вырастет в этом году, что может быть положительным сигналом для инвесторов, несмотря на недавнее снижение выручки. Это ожидание прибыльности дополнительно подтверждается другим советом InvestingPro, указывающим на то, что аналитики прогнозируют прибыльность компании в этом году, хотя за последние двенадцать месяцев она не была прибыльной.
Акции Illumina показали сильные результаты в последнее время: по данным InvestingPro, доходность цены за последний месяц составила 13,97%, а за последние три месяца - впечатляющие 30,91%. Этот положительный импульс может отражать оптимизм инвесторов относительно разработок продуктов компании и ее позиции на рынке.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и выводы помимо упомянутых здесь. В настоящее время платформа содержит еще 7 советов для Illumina, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.