Citi пересмотрел свою позицию по Flat Glass Group Co Ltd (6865: HK) (OTC: FGSGF), изменив рейтинг акций с "покупать" на "нейтральный".
Компания также скорректировала целевую цену в сторону понижения с 14,00 юаней до 13,00 юаней. Это изменение было обусловлено значительным снижением прогнозов чистой прибыли компании на 2024-26 годы, в основном из-за снижения цен продажи на солнечное стекло.
Компания ожидает снижения чистой прибыли Flat Glass на 90% в годовом исчислении в третьем квартале 2024 года, прогнозируя ее на уровне около 90 миллионов юаней. Это ожидаемое падение в значительной степени связано со снижением цен на солнечное стекло, которые, по прогнозам, упадут на 25,2% в годовом исчислении до 14,0 юаней за квадратный метр для продуктов толщиной 2,0 мм.
Citi инициировал 30-дневное наблюдение за негативными катализаторами в свете ожидаемого недостижения прогнозов по прибыли за третий квартал 2024 года. Прогнозы Citi по прибыли Flat Glass примерно на 25% ниже консенсус-прогноза, предоставленного Bloomberg, который, по мнению Citi, вероятно, будет пересмотрен в сторону понижения.
Текущие показатели оценки Flat Glass, которые включают коэффициент цена/прибыль (PER) 18,2 на 2025 год, коэффициент цена/балансовая стоимость (PB) 1,1 и дивидендную доходность 1,1%, были признаны Citi непривлекательными, особенно в контексте снижения прибыли.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.