Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по Vistry Group PLC (VTY: LN), снизив целевую цену до 11,80 фунтов стерлингов с предыдущих 15,13 фунтов стерлингов, при этом продолжая рекомендовать акции к покупке.
Пересмотр последовал за торговым обновлением Vistry, которое выявило недооценку предположений о затратах на строительство для девяти проектов в южном подразделении компании. Эта ошибка в расчетах привела к прогнозируемому совокупному снижению прибыли до налогообложения (PBT) на 115 миллионов фунтов стерлингов за 2024-2026 финансовые годы.
В результате банк снизил свои прогнозы по PBT для Vistry на 2024, 2025 и 2026 годы на 19%, 6% и 1% соответственно. Руководство Vistry заявило, что проблемы с затратами ограничены южным подразделением, и подтвердило свои среднесрочные цели, которые включают 800 миллионов фунтов стерлингов EBIT и 1 миллиард фунтов стерлингов выплат акционерам.
Несмотря на снижение целевой цены, аналитик Deutsche Bank подчеркнул, что если перерасход средств является изолированной проблемой, акции Vistry могут значительно восстановиться. Позиция фирмы остается позитивной, с убеждением, что акции имеют потенциал для сильного восстановления.
Тем не менее, аналитик также предупредил, что если возникнут дополнительные проблемы за пределами южного подразделения, могут возникнуть дополнительные риски для стоимости акций.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.