Baird сохранил рейтинг "Нейтрально" для Snap-On (NYSE: SNA), но повысил целевую цену до 290 долларов с 275 долларов.
Корректировка последовала за отчетом Snap-On за второй квартал 2024 года, который продемонстрировал неоднозначные результаты в различных сегментах бизнеса компании.
Snap-On столкнулась с трудным кварталом в своей группе инструментов, где продажи упали примерно на 18 миллионов долларов последовательно, несмотря на ожидания сезонного роста. Это снижение было связано с повышенной неопределенностью среди механиков, которая немного усилилась по сравнению с предыдущим кварталом.
Однако не все новости были негативными для компании, так как сегменты Snap-On Construction & Industrial (C&I) и Repair Systems & Information (RS&I), за исключением группы инструментов, показали более здоровый рост. Оба сегмента также достигли расширения валовой маржи как в годовом исчислении, так и в квартальном.
Глядя вперед, Baird скорректировал свои оценки для группы инструментов, снизив их, чтобы лучше отразить среднюю сезонность во второй половине 2024 года и в начале 2025 года. Эта корректировка приводит к прогнозируемому снижению органического роста на 9,5% в третьем квартале 2024 года.
Что касается сегмента C&I, ожидается лишь незначительный органический рост в текущем квартале, отражая результаты второго квартала. Ожидается, что сегмент RS&I также покажет результаты, аналогичные предыдущему кварталу.
Несмотря на более низкую оценку продаж на третий квартал 2024 года в целом, Baird прогнозирует, что прибыль на акцию (EPS) Snap-On будет на 0,01 доллара выше текущего консенсуса на FactSet. Этот прогноз подкрепляется историей руководства Snap-On, которое постоянно превосходит консенсус, даже в условиях сложной обстановки для настроений автомехаников.
В других недавних новостях, Snap-On Incorporated представила неоднозначные результаты в своем отчете о прибылях за второй квартал 2024 года. Несмотря на небольшое снижение продаж до 1 179,4 миллиона долларов и падение органических продаж на 1,1%, компании удалось достичь рекордной операционной маржи (OI) в 23,8%. Консолидированная маржа OI также выросла до 27,4%, а финансовые услуги компании показали рост, достигнув OI в 70,2 миллиона долларов. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила 4,91 доллара.
CFRA недавно обновила свой рейтинг для Snap-On, изменив его с "Продавать" на "Держать", а также повысив целевую цену акций с 260,00 до 285,00 долларов. Корректировка основана на ожидании улучшения роста продаж и прибыли компании в 2025 году. Однако CFRA ожидает, что выручка во второй половине года покажет минимальный рост, с ожидаемым увеличением на 1% в годовом исчислении.
Несмотря на эти трудности, группы Repair Systems & Information и Commercial and Industrial компании Snap-On показали хорошие результаты, причем последняя зафиксировала органический рост продаж на 1,2% и маржу OI в 16,7%.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты Snap-On и анализ Baird можно дополнительно контекстуализировать с помощью данных в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 15,06 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии инструментов и оборудования. Коэффициент P/E Snap-On, равный 14,6, предполагает, что акции оценены разумно по отношению к ее прибыли, что согласуется с рейтингом "Нейтрально" от Baird.
Советы InvestingPro подчеркивают финансовую силу Snap-On и политику, дружественную к акционерам. Компания поддерживала выплаты дивидендов в течение впечатляющих 54 лет подряд и повышала дивиденды 14 лет подряд. Эта последовательная история дивидендов подчеркивает приверженность Snap-On возврату стоимости акционерам, даже в сложных рыночных условиях, описанных в статье.
Более того, впечатляющая валовая прибыль Snap-On, отмеченная в советах InvestingPro, отражена в последних данных, показывающих валовую маржу в 51,39% за последние двенадцать месяцев. Эта устойчивая маржа поддерживает способность компании ориентироваться в периоды неопределенности, такие как текущие проблемы в сегменте группы инструментов, упомянутые в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Snap-On, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.