В среду аналитик HSBC Джереми Фиалко пересмотрел целевую цену акций французской алкогольной компании Remy Cointreau SA (RCOP:FP) (OTC: REMYY) до 65,00 евро с предыдущих 76,00 евро, сохранив рекомендацию "держать" по акциям.
Корректировка связана с тем, что аналитик прогнозирует дальнейшее снижение органических продаж компании на 2025 финансовый год (FY25), ожидая теперь падения на 8,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в отличие от ранее прогнозируемого снижения на 4,0%. Это изменение прогноза объясняется более консервативным взглядом на вторую половину года, поскольку текущие рыночные данные и ситуация с потреблением не показывают признаков улучшения.
Недавнее объявление о тарифах Министерством торговли Китая (MOFCOM) также повлияло на решение аналитика снизить прогнозы на будущие 2026-2027 финансовые годы из-за ожидаемого влияния тарифа. В результате фирма ожидает снижения прогнозов прибыли на акцию (EPS) Remy Cointreau на 2026-2027 финансовые годы на 11-16%.
Несмотря на снижение целевой цены до 65 евро, аналитик решил сохранить рекомендацию "держать" по акциям Remy Cointreau. Обоснованием этого решения является продолжающееся давление на бизнес, которое, как ожидается, будет удерживать показатели акций в определенном диапазоне.
Аналитик также отмечает, что хотя оценка компании в настоящее время находится на историческом минимуме, в ближайшей перспективе не видно немедленного катализатора, который мог бы значительно изменить траекторию акций.
Перспективы бизнеса Remy Cointreau омрачены развитием ситуации с тарифами и сложной ситуацией в сфере потребления, что привело к пересмотру в сторону понижения ожиданий по продажам и прибыли. Ожидается, что цена акций компании останется ограниченной, поскольку она преодолевает эти встречные ветры.
В других недавних новостях, финансовые перспективы Remy Cointreau были скорректированы UBS из-за опасений по поводу слабых продаж в США и проблем в Азиатско-Тихоокеанском регионе. UBS снизил целевую цену акций Remy Cointreau до 71,00 евро, что значительно ниже предыдущей цели в 93,00 евро, сохранив при этом нейтральную позицию по акциям. Эта корректировка является реакцией на прогнозируемое снижение органических продаж компании во втором квартале на 17,5%, что превышает консенсус-прогноз снижения на 13,3%.
Remy Cointreau сталкивается с множеством проблем, включая продолжающуюся корректировку запасов на рынке США без значительного восстановления базовых тенденций продаж. Компания также борется с усилившейся конкуренцией на рынках Европы, Ближнего Востока и Африки.
Эти недавние события происходят на фоне опасений по поводу слабых тенденций для коньяка и ликеров и спиртных напитков компании в США, а также потенциального влияния более высокой ставки корпоративного налога во Франции из-за предлагаемых законодательных изменений. Кроме того, потенциальные риски включают продолжающееся антидемпинговое расследование Китая в отношении коньяка и возможность дополнительных глобальных геополитических торговых споров.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Remy Cointreau, что согласуется с осторожным прогнозом аналитика. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на 4 квартал 2024 года составила 1 288,55 млн долларов США, с тревожным снижением роста выручки на -22,89% за тот же период. Это снижение еще более выражено, чем прогнозируемое аналитиком снижение на 8,3% на 2025 финансовый год, что говорит о том, что проблемы компании могут быть более серьезными, чем предполагалось изначально.
Несмотря на эти встречные ветры, Remy Cointreau сохраняет некоторые финансовые сильные стороны. Совет InvestingPro подчеркивает впечатляющую валовую прибыль компании, что отражается в данных, показывающих валовую маржу в 71,19% за последние двенадцать месяцев. Это указывает на то, что, несмотря на давление на продажи, Remy Cointreau по-прежнему обладает сильной ценовой властью для своих премиальных спиртных напитков.
Другой совет InvestingPro отмечает, что акции значительно упали за последние шесть месяцев, что подтверждается общей доходностью цены -32,63% за этот период. Это согласуется с мнением аналитика о продолжающемся давлении на бизнес и отсутствии краткосрочных катализаторов для улучшения цены акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов по Remy Cointreau, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.