В среду Guggenheim начал освещение компании Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) с позитивным прогнозом, присвоив рейтинг "Покупать" и установив целевую цену в 182,00 доллара. Фирма подчеркнула устойчивый характер бренда Crocs и его значительную узнаваемость на глобальном уровне, превышающую 90%. Аналитик отметил, что Crocs закрепил свои позиции на рынке повседневной обуви объемом около 160 млрд долларов.
Текущая цена акций Crocs, торгующихся с коэффициентом 9,8 к прогнозируемой прибыли на акцию на 2025 финансовый год, рассматривается как отражение чрезмерного уровня скептицизма рынка. Guggenheim прогнозирует прибыль на акцию (EPS) на 2024 и 2025 финансовые годы в размере 12,90 и 14,00 долларов соответственно. Они прогнозируют выручку на 2024 год в размере 4,12 млрд долларов, подчеркивая лидирующую прибыльность Crocs с валовой маржой выше 58% и операционной маржой более 25%.
Guggenheim также отметил, что доходность свободного денежного потока Crocs составляет около 9%, что эквивалентно примерно 750 млн долларов за текущий год, предполагая, что этот аспект недооценен инвесторами. По мнению фирмы, оценка Crocs является привлекательной, особенно учитывая ее положение в нижнем квинтиле охвата Guggenheim в сегменте Total Footwear and Apparel (TFA) и в более широкой обувной индустрии. Коэффициент долговой нагрузки компании, который находится в целевом диапазоне 1-1,5, поддерживает мнение о том, что значительный свободный денежный поток может быть возвращен акционерам через обратный выкуп акций, потенциально увеличивая прибыль на акцию на примерно 3 доллара.
Анализ предполагает, что у Crocs есть множество возможностей для роста в соответствии с тенденциями к повседневности, комфорту, функциональности и персонализации в обувной индустрии. Фирма также видит значительный потенциал международного роста для Crocs, особенно учитывая его сильные позиции в Южной Корее и тот факт, что только 4% его доходов поступают из Китая.
В условиях макроэкономической неопределенности и волатильной среды потребительских расходов в Северной Америке, руководство генерального директора Эндрю Риса рассматривается как способное достичь финансовых целей компании.
В других недавних новостях, Crocs, Inc. достигла исторического второго квартала с выручкой, превышающей 1,1 млрд долларов, что является самым высоким показателем в истории компании. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании выросла на 12% до 4,01 доллара, отмечая рекордный свободный денежный поток. Аналитики Piper Sandler и BofA Securities сохранили позитивные рейтинги для Crocs, ссылаясь на сильные показатели и привлекательную оценку.
Между тем, Williams Capital повысил рейтинг акций Crocs с "Держать" до "Покупать" после объявления о том, что актриса Сидни Суини стала новым лицом HEYDUDE, бренда Crocs. Несмотря на снижение выручки бренда HEYDUDE, выручка бренда Crocs выросла на 11%.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro подтверждают позитивный прогноз Guggenheim в отношении Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). Коэффициент P/E компании, равный 10,12, и скорректированный коэффициент P/E, равный 9,59 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, соответствуют наблюдению Guggenheim о том, что акции торгуются с коэффициентом 9,8 к прогнозируемой прибыли на 2025 финансовый год, что указывает на потенциально недооцененную позицию.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Crocs "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что поддерживает мнение Guggenheim о привлекательной оценке акций. Кроме того, совет, отмечающий "высокую доходность за последний год", подтверждает позитивный взгляд фирмы на показатели компании.
Рост выручки на 4,35% за последние двенадцать месяцев и сильная валовая маржа в 57,11% соответствуют прогнозам Guggenheim о высокой прибыльности. Более того, операционная маржа в 26,36% подтверждает заявление фирмы о лидирующей прибыльности Crocs с маржой более 25%.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Crocs, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.