Во вторник CFRA понизила рейтинг акций Las Vegas Sands Corp (NYSE:LVS) с "покупать" до "держать", скорректировав целевую цену с 55 до 51 доллара. Пересмотр отражает осторожный подход к будущим показателям акций, учитывая зависимость компании от рынков Макао и Азии, а также недавний резкий рост стоимости акций.
По данным CFRA, новая целевая цена основана на мультипликаторе 11,0x прогнозируемого EBITDA компании на 2025 год, что является средним значением между одно- и двухлетними средними форвардными мультипликаторами EV/EBITDA Las Vegas Sands. Эта оценка учитывает маржу и рост Las Vegas Sands выше среднего по сравнению с конкурентами. Тем не менее, аналитик предполагает, что недавний рост акций компании после новостей о стимулирующих мерах в Китае сбалансировал соотношение риска и доходности.
В настоящее время акции Las Vegas Sands торгуются с коэффициентом 10,5x прогнозируемого EBITDA, что CFRA считает справедливым и выше среднего показателя конкурентов. Однако фирма указывает на потенциальные риски, связанные с сильной зависимостью компании от операций в Макао и Азии. Если рост в этих регионах останется сдержанным, Las Vegas Sands может столкнуться с трудностями.
Акции компании пережили значительный подъем, увеличившись более чем на 30% менее чем за месяц, что побудило CFRA полагать, что инвесторы уже учли существенное восстановление китайской экономики. В свете этих событий CFRA рекомендует инвесторам рассмотреть другие компании в отрасли, которые обладают более географически диверсифицированным портфелем объектов, не ограничиваясь только Макао и Сингапуром.
В других недавних новостях Wells Fargo выразил оптимистичные настроения в отношении Fair Isaac Corporation, ожидая значительного повышения цен на оценки во многих секторах. Аналогично, по прогнозам Wells Fargo, у Las Vegas Sands Corp ожидается привлекательный четвертый квартал. Фирма также отметила потенциал роста акций TC Energy Corporation после выделения бизнеса по работе с жидкостями.
Wells Fargo также отметил, что Willis Towers Watson недооценена, прогнозируя потенциальный рост акций благодаря предстоящим результатам за третий квартал и дню инвестора в декабре. Фирма также выразила уверенность в Annexon, Inc., Arvinas, Inc. и Axsome Therapeutics, Inc., ожидая положительных клинических данных. С другой стороны, Wells Fargo сохраняет рейтинг "ниже рынка" для Tesla, Inc., ссылаясь на ожидаемое снижение валовой маржи в автомобильном сегменте.
Myriad Genetics недавно сообщила о выручке за второй квартал в размере 211,5 млн долларов, что превысило консенсус-прогнозы, и повысила прогноз на 2024 год до 835-845 млн долларов. Ожидается, что основной продукт компании, панель наследственного рака MyRisk, составит около 44% продаж компании в 2023 году. Myriad Genetics также получила новый патент на технологию анализа молекулярной остаточной болезни.
Результаты Las Vegas Sands Corp за второй квартал не оправдали ожиданий из-за сбоев, вызванных реновациями в Макао и Сингапуре. Несмотря на это, Macquarie сохранила рейтинг "лучше рынка" для компании, ссылаясь на долгосрочные преимущества от реноваций. Stifel также сохранил рейтинг "покупать" для Las Vegas Sands Corp, несмотря на опасения по поводу операций компании в Макао.
Наконец, Mizuho Securities повысила целевую цену для Las Vegas Sands Corp до 52 долларов, сохранив рейтинг "лучше рынка" для акций. Компания также сообщила о 24-процентном увеличении общих доходов от игорного бизнеса в своих операциях в Макао и изучает новые возможности для развития на рынках Нью-Йорка, Техаса и Таиланда.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro дополняют анализ CFRA по Las Vegas Sands (NYSE:LVS). Рыночная капитализация компании составляет 37,96 млрд долларов, а коэффициент P/E равен 24,19, что отражает оптимизм рынка относительно ее будущих доходов. Это согласуется с наблюдением CFRA о недавнем росте акций и текущей оценке.
Данные InvestingPro показывают впечатляющий рост выручки на 68,48% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Этот устойчивый рост подтверждает сильные позиции компании на ключевых рынках Макао и Сингапура. Кроме того, Las Vegas Sands может похвастаться высокой валовой прибылью в 76,91%, что подчеркивает ее операционную эффективность.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Las Vegas Sands работает с умеренным уровнем долга, а ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость в случае волатильности рынка. Однако RSI акций предполагает, что они могут находиться в зоне перекупленности, что согласуется с осторожной позицией CFRA после недавнего роста цен.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Las Vegas Sands, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.