Во вторник Oppenheimer скорректировал свой прогноз по Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), снизив целевую цену до $9 с предыдущих $10, сохранив при этом рейтинг "Нейтрально" по акциям компании. Пересмотр последовал за объявлением о том, что препарат Sage далзанемдор не достиг основной цели в исследовании LIGHTWAVE фазы 2, которое оценивало лечение пациентов с легкими когнитивными нарушениями, связанными с болезнью Альцгеймера (AD-MCI).
Результат исследования LIGHTWAVE рассматривался как неудача, хотя это было в некоторой степени ожидаемо после предыдущей неудачи препарата в исследовании PRECEDENT фазы 2 для легких когнитивных нарушений, связанных с болезнью Паркинсона (PD-MCI). В обоих исследованиях в качестве первичной конечной точки использовался показатель теста кодирования WAIS-IV, но препарат больше не будет разрабатываться для лечения AD-MCI, что привело к снижению целевой цены.
Несмотря на неудачные результаты в группе пациентов с AD-MCI, Oppenheimer выразил осторожный оптимизм в отношении продолжающегося исследования DIMENSION фазы 2. Это исследование изучает далзанемдор у пациентов с легкими когнитивными нарушениями, связанными с болезнью Хантингтона (HD-MCI), и использует другую первичную конечную точку, HD-CAB, которая была валидирована в исследовании SURVEYOR фазы 2.
Инвесторам рекомендуется следить за дальнейшими событиями от партнера Sage, компании Biogen Inc. (BIIB), которая, как ожидается, предоставит обновленную информацию о запуске препарата Zurzuvae во время своего отчета за третий квартал 2024 года 30 октября 2024 года. Этот предстоящий отчет может дать дополнительное представление о коммерческой стратегии Sage и будущих перспективах после недавних результатов клинических испытаний.
В других недавних новостях Sage Therapeutics столкнулась с неудачей своего исследуемого препарата далзанемдор. Препарат, предназначенный для лечения болезни Альцгеймера, не достиг первичной конечной точки в исследовании LIGHTWAVE фазы 2. Несмотря на это, Sage Therapeutics продолжает фокусироваться на здоровье мозга и проводит исследование фазы 2 под названием DIMENSION, оценивающее влияние далзанемдора на болезнь Хантингтона.
В свете этих событий RBC Capital Markets понизил рейтинг Sage Therapeutics, ссылаясь на опасения по поводу финансовых перспектив компании и потенциального успеха далзанемдора. Другие финансовые фирмы, включая Truist Securities, Piper Sandler, Mizuho Securities и Stifel, также скорректировали свои прогнозы по Sage Therapeutics.
Кроме того, Sage Therapeutics объявила о прекращении сотрудничества с Biogen по молекуле препарата SAGE-324 после отрицательных результатов исследования KINETIC 2 фазы 2. Несмотря на это, партнерство остается в силе для ZURZUVAE®, препарата для лечения послеродовой депрессии.
Наконец, Sage Therapeutics сообщила о выручке от сотрудничества в размере 7,4 млн долларов за второй квартал 2024 года, что связано с Zurzuvae. Несмотря на чистый убыток в размере 102,9 млн долларов во втором квартале, компания сообщила о наличии 647 млн долларов наличными, прогнозируя финансирование до 2026 года. Sage планирует расширить свои торговые силы в четвертом квартале 2024 года, чтобы увеличить продажи Zurzuvae в 2025 году.
Выводы InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Sage Therapeutics, предоставляя контекст недавней неудачи клинических испытаний и снижения целевой цены Oppenheimer. Рыночная капитализация компании составляет 396,83 млн долларов, отражая текущую оценку фирмы рынком.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Sage "быстро сжигает наличные средства" и что "аналитики прогнозируют снижение продаж в текущем году". Эти выводы согласуются с проблемами, с которыми сталкивается компания, включая недавние разочаровывающие результаты исследования LIGHTWAVE. Совет о том, что "5 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период", еще больше подчеркивает влияние результатов клинических испытаний на рыночные ожидания.
Несмотря на эти проблемы, Sage сохраняет сильную позицию ликвидности. Совет InvestingPro отмечает, что компания "имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе", что может обеспечить некоторую финансовую гибкость при преодолении этой неудачи и сосредоточении на других кандидатах в разработке, таких как продолжающееся исследование DIMENSION для HD-MCI.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, которые могут предоставить ценную информацию о финансовом здоровье и рыночной позиции Sage Therapeutics.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.