Во вторник BofA Securities скорректировала свой прогноз по iQIYI (NASDAQ:IQ), компании, специализирующейся на онлайн-видеоплатформах. Фирма снизила целевую цену акций iQIYI до 4,30 долларов с предыдущих 5,10 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций.
Корректировка последовала за недавней конференцией iQIYI по инвестициям в контент, состоявшейся в конце сентября, где компания представила свой контент-план на четвертый квартал 2024 года и на 2025 год. Обновленный план включает ожидаемые драмы, такие как "Fox Spirit 2&3", "Under the Skin 2", "Going to Mountains and Seas" и "Fangs of Fortune", а также развлекательные шоу, такие как "Become a Farmer 3", "Haha 5" и "King of Comedy".
Сообщается, что iQIYI достигла показателя популярности, превышающего 10 000, для двух своих драм в 2024 году, что значительно выше показателя 5 000 в 2023 году. Несмотря на этот успех, BofA Securities остается осторожной в отношении контент-плана iQIYI на 2025 год.
Осторожность обусловлена динамичным и конкурентным ландшафтом индустрии длинных видео, где крупные игроки, такие как iQIYI, Tencent Video и Youku, борются за внимание аудитории с эксклюзивным контентом. Кроме того, рост платформ коротких видео и других форматов развлечений все больше конкурирует за время пользователей.
Комментарии фирмы указывают на то, что, хотя и признается популярность текущих предложений iQIYI и стратегическое развитие контента, более широкие рыночные вызовы и конкуренцию нельзя игнорировать. Пересмотренная целевая цена BofA Securities отражает консервативную позицию в условиях этой динамики отрасли.
В других недавних новостях, iQIYI, китайский онлайн-сервис развлечений, сообщил о снижении выручки и прибыли во втором квартале. Выручка компании упала на 4,7%, составив 7,44 млрд юаней, а прибыль на американскую депозитарную акцию снизилась на 81,3% до 0,07 долларов. Это снижение было особенно заметно из-за падения выручки от основных услуг членства iQIYI на 9,1%, что объясняется интенсивной конкуренцией в отрасли.
В ответ на эти события CFRA понизила рейтинг iQIYI с "Покупать" до "Держать", в то время как JPMorgan сохранил нейтральную позицию, но снизил целевую цену акций. Обе фирмы признали конкурентное давление, с которым сталкивается iQIYI, и ее недавние финансовые показатели.
Несмотря на эти вызовы, компания планирует стратегические шаги для диверсификации источников дохода и повышения операционной эффективности. Они включают запуск нового контента, расширение на зарубежных рынках и применение искусственного интеллекта для снижения затрат на контент. Ожидается, что эти стратегии будут поддерживать прогнозируемый рост выручки на 6% в 2025 году, согласно анализу CFRA.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели iQIYI. Рыночная капитализация компании составляет 2,88 млрд долларов, при коэффициенте P/E 10,7, что указывает на относительно низкую оценку по сравнению с ее доходами. Это соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что iQIYI "торгуется при низком мультипликаторе прибыли".
Несмотря на вызовы в конкурентном ландшафте, упомянутые в статье, iQIYI показала сильные недавние результаты, с доходностью по цене 53,06% за последний месяц. Этот положительный импульс отражен в другом совете InvestingPro, который подчеркивает "Сильную доходность за последний месяц".
Однако важно отметить, что рост выручки компании был отрицательным, с падением на 0,41% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это может быть фактором осторожного прогноза BofA Securities и сниженной целевой цены.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по iQIYI, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.