Во вторник Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), снизив целевую цену с 14 до 13 долларов при сохранении рейтинга "Держать" для акций компании.
"В целом, мы обновляем нашу модель, чтобы отразить поставки в третьем квартале и более низкий прогноз производства", - заявили аналитики.
Аналитик банка выразил обеспокоенность тем, сможет ли Rivian достичь положительной валовой маржи в четвертом квартале 2024 года, учитывая продолжающиеся проблемы в цепочке поставок.
Пересмотренная модель аналитика теперь устанавливает прогноз выручки за третий квартал на уровне 867 млн долларов, что ниже предыдущего прогноза в 951 млн долларов и ниже рыночного консенсуса в 1 088 млн долларов. На весь год прогноз поставок скорректирован до примерно 51 000 единиц, с прогнозируемой выручкой в 4,4 млрд долларов и EBITDA с убытком в 2,7 млрд долларов. Аналитик также отметил снижение прогноза поставок на 2025 год до 56 000 единиц с 62 000, предполагая, что проблемы с поставками могут продлиться до четвертого квартала.
Сниженная целевая цена отражает эти обновленные оценки и основана на мультипликаторе 1,5 к прогнозируемому соотношению стоимости предприятия к выручке на 2027 год. Аналитик выразил необходимость следить за отчетом о прибылях компании, запланированным на 7 ноября, чтобы получить дополнительное представление об ожидаемых сроках решения этих проблем с цепочкой поставок.
Среди других недавних новостей, Rivian Automotive столкнулась с рядом событий, включая более низкие, чем ожидалось, поставки автомобилей в третьем квартале и снижение прогноза производства на 2024 год. Производитель электромобилей поставил около 10 000 автомобилей в третьем квартале, что означает снижение по сравнению с предыдущими периодами. Этот показатель не достиг оценок Goldman Sachs и консенсус-данных Visible Alpha. Rivian также пересмотрела свой прогноз производства на 2024 год до 47 000-49 000 автомобилей, что ниже ранее ожидавшихся 57 000 единиц, из-за продолжающихся ограничений в цепочке поставок.
Несмотря на эти трудности, Rivian сохранила свой прогноз по поставкам, ожидая низкий однозначный рост в годовом исчислении. Кроме того, компания обеспечила инвестиции до 5 млрд долларов от Volkswagen, что может укрепить ее финансовое положение. Rivian также добивается федеральной помощи для возобновления строительства своего завода по производству электромобилей стоимостью 5 млрд долларов в Джорджии.
Аналитики из Goldman Sachs, Baird, Canaccord Genuity и Stifel сохранили свои соответствующие рейтинги акций Rivian, что указывает на стабильный прогноз, несмотря на недавние проблемы с производством и поставками.
Инсайты InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Deutsche Bank по Rivian Automotive Inc. Рыночная капитализация компании составляет 10,58 млрд долларов, отражая текущую оценку рынка на фоне проблем, описанных в статье.
Совет InvestingPro подчеркивает, что Rivian "быстро сжигает наличные", что согласуется с опасениями Deutsche Bank относительно финансовых показателей компании. Это подтверждается данными, показывающими значительный операционный убыток, с маржой операционной прибыли -117,27% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Rivian "страдает от слабой валовой прибыли". Это подтверждается сообщенной валовой маржой -41,1% за тот же период, что подчеркивает сомнения аналитика в том, что Rivian достигнет положительной валовой маржи к четвертому кварталу 2024 года.
Несмотря на эти проблемы, Rivian показала сильный рост выручки, увеличившись на 68,2% за последние двенадцать месяцев. Однако квартальный рост выручки замедлился до 3,3%, что может отражать проблемы с цепочкой поставок, упомянутые в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Rivian, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.