Во вторник TD Cowen понизил рейтинг акций Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) с "Покупать" до "Держать", установив новую целевую цену в 68,00 долларов. Фирма объяснила изменение рейтинга сбалансированным соотношением риска и доходности до 2025 года.
"Хотя мы по-прежнему считаем, что ABI хорошо позиционирована на развивающихся рынках в долгосрочной перспективе, мы ожидаем, что давление спроса в Китае и США продолжит ограничивать краткосрочный потенциал роста", - заявили аналитики фирмы.
Несмотря на понижение рейтинга, возможность обратного выкупа акций ABI была отмечена как положительный фактор. Тем не менее, детали относительно сроков и масштабов таких выкупов со стороны ABI остаются неопределенными.
В других недавних новостях, Anheuser-Busch InBev сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года, с увеличением валовой стоимости товаров не-ABI продуктов на 55%, достигнув 530 миллионов долларов. EBITDA компании выросла на 10,2%, с расширением маржи во всех регионах, а базовая прибыль на акцию увеличилась на 25%. Выручка также показала заметный рост на 2,7%, с увеличением выручки на гектолитр на 3,6%.
Недавно Citi повысил рейтинг акций Anheuser-Busch InBev с "Нейтрально" до "Покупать", установив новую целевую цену в 69,00 евро. Финансовое учреждение прогнозирует, что компания превзойдет свой прогноз по органическому росту EBITDA на весь 2024 год, в основном благодаря строгому контролю затрат в операциях в США. Citi также ожидает возможного объявления программы обратного выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов вместе с результатами компании за третий квартал.
Morgan Stanley сохранил позитивный взгляд на Anheuser-Busch InBev, скорректировав целевую цену акций до 73,50 долларов и сохранив рейтинг "Выше рынка". Несмотря на снижение прогноза органического роста продаж компании на 2024 финансовый год до 3,7%, Morgan Stanley все еще ожидает, что компания превзойдет собственный прогноз по органическому росту EBITDA.
Аналитика InvestingPro
Чтобы дополнить анализ TD Cowen, рассмотрим некоторые ключевые финансовые показатели и выводы от InvestingPro. Рыночная капитализация Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) в настоящее время составляет 126,74 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в мировой индустрии напитков. Коэффициент P/E компании составляет 21,88, что говорит о готовности инвесторов платить премию за ее потенциал прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую валовую прибыль BUD, что подтверждается данными, показывающими валовую маржу в 54,48% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта высокая маржа подчеркивает ценовую силу компании и операционную эффективность, факторы, которые могут помочь смягчить некоторые проблемы со спросом, упомянутые TD Cowen.
Кроме того, BUD выплачивает дивиденды на протяжении 24 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, что согласуется с возможностью обратного выкупа акций, упомянутой в статье. Текущая дивидендная доходность составляет 1,0%, с ростом дивидендов на 7,02% за последние двенадцать месяцев.
Хотя TD Cowen выразил озабоченность по поводу краткосрочного роста, стоит отметить, что выручка BUD за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 59,93 миллиарда долларов, с умеренным ростом в 1,41%. Этот медленный, но положительный рост может поддержать сбалансированный взгляд на соотношение риска и доходности, упомянутый аналитиками.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитику, с 7 дополнительными советами доступными для Anheuser-Busch InBev на платформе.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.