Во вторник Citi подтвердила свою нейтральную позицию в отношении monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY (NASDAQ:MNDY)), сохранив целевую цену компании на уровне 327,00$. Анализ сектора программного обеспечения для совместной работы, включающего monday.com, Asana и Smartsheet, выявил сочетание стабильного роста трафика и увеличения маркетинговых расходов, что обычно рассматривается как положительный признак спроса. Однако данные также показали отсутствие значительного роста числа новых пользователей или конверсии в платных пользователей, что указывает на сохранение экономических проблем.
В отчете подчеркивается, что хотя предыдущие данные о веб-трафике были надежным прогнозом для показателей monday.com, их прогностическая сила в последнее время уменьшилась. Это изменение объясняется такими факторами, как корректировка цен, успешные стратегии перевода клиентов на услуги более высокого уровня и внедрение систем управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), которые сделали средний доход на пользователя (ARPU) более важным фактором в генерации выручки.
Нейтральный рейтинг с высоким риском (HR) Citi для monday.com и Asana отражает осторожный подход из-за того, что фирма воспринимает как сложную среду оценки для этих компаний. Считается, что они несут относительно более высокие риски исполнения. Аналогично, Citi сохраняет нейтральную позицию по Smartsheet, ссылаясь на ограниченный потенциал роста после недавних слияний и поглощений в секторе.
Комментарии Citi предполагают, что, хотя на рынке есть положительные индикаторы, такие как увеличение маркетинговых расходов, отсутствие роста в верхней части воронки продаж и числа платных пользователей указывает на продолжающееся макроэкономическое давление, которое может повлиять на показатели компаний. Текущие рейтинги и целевые цены фирмы основаны на этом сбалансированном взгляде на потенциальный рост на фоне существующих рыночных проблем.
В других недавних новостях monday.com достигла значительных финансовых вех, включая 1 миллиард долларов годового регулярного дохода, после 34% увеличения выручки во втором квартале и рекордной прибыльности по GAAP.
Ожидается, что прогнозируемая выручка компании на весь 2024 финансовый год составит от 956 миллионов до 961 миллиона долларов. Barclays повысил целевую цену акций до 325$, в то время как DA Davidson сохраняет нейтральную позицию с целевой ценой 300$.
Wells Fargo продолжает держать рейтинг "выше рынка" с неизменной целевой ценой 315$, в то время как TD Cowen сохраняет рейтинг "покупать" с новой целевой ценой 320$. JPMorgan подтвердил рейтинг "выше рынка" и целевую цену 300,00$ для monday.com. Недавнее приобретение компанией Smartsheet было положительно воспринято аналитиками из различных фирм.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Citi, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении monday.com. Рыночная капитализация компании составляет 13,65 миллиарда долларов, при коэффициенте P/E 324,36, что указывает на высокую оценку относительно текущих доходов. Это согласуется с осторожной позицией Citi в отношении оценки.
Несмотря на сложную среду оценки, отмеченную Citi, советы InvestingPro подчеркивают некоторые положительные аспекты финансового здоровья monday.com. Компания имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о сильной финансовой позиции. Кроме того, monday.com показала впечатляющий рост выручки на 35,22% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, и аналитики ожидают продолжения роста продаж в текущем году.
Эти выводы дополняют наблюдения Citi об увеличении маркетинговых расходов и смещении акцента на ARPU как ключевой фактор выручки. Особенно примечательна валовая маржа компании в 89,19% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, что указывает на эффективность операций, несмотря на экономические проблемы, упомянутые в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по monday.com, обеспечивая более глубокое понимание финансового ландшафта и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.