Во вторник компания Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) сохранила нейтральный рейтинг с неизменной целевой ценой в 43,00 долларов после объявления о заключении окончательного соглашения о продаже Revelyst компании Strategic Value Partners LLC (SVP) за 1,125 млрд долларов наличными.
Компания также обновила цену продажи своего бренда Camp Chef, Kinetic, компании Strategic Value Partners LLC до 2,225 млрд долларов. В результате этих сделок акционеры, как ожидается, получат около 45 долларов за акцию.
Соглашение о продаже Revelyst является значительным шагом для Vista Outdoor, при этом ожидается, что сделка будет завершена к январю 2025 года. Продажа Kinetic по-прежнему планируется завершить до конца 2024 года. Эти события происходят после заметного смещения базы инвесторов Vista Outdoor в сторону инвесторов, ориентированных на события, в последние месяцы, при этом фундаментальные инвесторы выражают обеспокоенность по поводу долгосрочных целей и оценки Revelyst.
Сделка по Revelyst отражает оценку, которая примерно в 10 раз превышает прогнозируемый скорректированный показатель EBITDA на 2026 финансовый год в размере 110 млн долларов. Это превышает примерно 8-кратный мультипликатор, используемый в методологии целевой цены, и находится на верхней границе ожидаемого диапазона оценки бизнеса. Продажа рассматривается как положительный шаг, который, как ожидается, принесет значительную ценность акционерам.
Сделки с участием Revelyst и Kinetic являются частью стратегических усилий Vista Outdoor по оптимизации своего портфеля и максимизации доходов акционеров. Решение компании продать эти активы соответствует ожиданиям инвесторов относительно значительной отдачи от инвестиций. Закрытие этих сделок станет ключевым этапом для Vista Outdoor, поскольку компания продолжает ориентироваться на динамичном рынке товаров для активного отдыха.
Среди других недавних новостей, Vista Outdoor Inc. подтвердила свои планы по продаже своего бизнеса в рамках двух отдельных сделок на общую сумму 3,35 млрд долларов. Компания намерена продать свое подразделение спортивных товаров Revelyst компании Strategic Value Partners (SVP) за 1,1 млрд долларов, а подразделение по производству боеприпасов Kinetic - компании Czechoslovak Group (CSG) за 2,2 млрд долларов.
Совокупная стоимость этих сделок устанавливает цену Vista на уровне 45 долларов за акцию, что превышает конкурирующее предложение MNC Capital в 43 доллара за акцию.
Сделка получила одобрение совета директоров Vista, при этом ожидается, что продажа Revelyst завершится к январю, при условии получения разрешений регулирующих органов и завершения сделки с CSG. Что касается финансовых показателей, Vista Outdoor сообщила о снижении общего объема продаж на 7,1% до 644,2 млн долларов и снижении прибыли на акцию на 6,5% до 1,01 доллара. Несмотря на эти результаты, ожидается, что скорректированный показатель EBITDA Revelyst удвоится последовательно за квартал и за год.
По мнению аналитиков, Roth/MKM понизил рейтинг акций Vista Outdoor с "покупать" до "нейтрально". Между тем, Gates Capital Management, крупный акционер, призвал Vista добиваться продажи всей компании за наличные. Таковы последние события в деятельности Vista Outdoor Inc.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.