Во вторник Citi скорректировала свой прогноз по акциям Remy Cointreau (EPA:RCOP) SA (RCO:FP) (OTC: REMYY), снизив целевую цену с 120,00 евро до 115,00 евро, при этом сохранив рекомендацию "Покупать".
Финансовая компания ожидает сохранения слабости органического роста продаж (OSG) во втором квартале, прогнозируя показатель -15,1%, что близко к результату первого квартала -15,6%.
Анализ Citi показывает, что подразделение коньяка, вероятно, испытает более резкое снижение во втором квартале, с прогнозируемым падением OSG до -17,8%. Это объясняется более сложными сравнениями на рынке США и сдержанными темпами потребления.
Кроме того, ожидается, что период, предшествующий Празднику середины осени в Китае, был разочаровывающим, что может способствовать низкой эффективности подразделения.
Несмотря на ожидаемые слабые показатели в секторе коньяка, ожидается небольшое улучшение OSG в сегменте ликеров и спиртных напитков, поскольку проблемы, повлиявшие на результаты первого квартала в регионе EMEA, вероятно, не повторятся.
Однако продолжающаяся неопределенность в отношении тарифов в Китае и низкая видимость и уверенность в способности компании обеспечить результаты делают маловероятным, что итоги второго квартала значительно повысят настроения инвесторов в отношении акций.
Несмотря на эти трудности, Citi сохраняет позитивный долгосрочный прогноз для Remy Cointreau, предполагая, что акции могут предложить "наибольший абсолютный потенциал роста" среди компаний, которые они анализируют, в течение двух-трех лет. Эта оптимистичная позиция сохраняется, несмотря на краткосрочные трудности, с которыми сталкивается компания.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.