В понедельник аналитики TD Cowen пересмотрели свою позицию по Frontier Communications (NASDAQ:FYBR), изменив рейтинг с "Покупать" на "Держать" и установив новую целевую цену в 38,50 долларов, что немного ниже предыдущей цели в 39,00 долларов. Пересмотр связан с предстоящим приобретением Frontier компанией Verizon Communications Inc. по цене 38,50 долларов за акцию. Эта цена приобретения примерно в 8 раз превышает прогнозируемый показатель EBITDA Frontier на 2024 год.
Решение о понижении рейтинга телекоммуникационной компании было обусловлено недавними событиями после Дня рынков капитала T-Mobile US Inc. Аналитики отметили снижение вероятности появления более высокого конкурирующего предложения для Frontier. По наблюдениям аналитиков, частные инвесторы более склонны к консолидации небольших региональных операторов оптоволоконной связи (FTTH) перед их потенциальной продажей более крупным операторам, часто называемым "Большой тройкой".
Аналитики TD Cowen ожидают, что приобретение Verizon будет завершено в соответствии с первоначальным объявлением, без дальнейших конкурентных торгов. Предполагается, что сделка пройдет без существенных изменений, что было учтено в новом скорректированном рейтинге акций и целевой цене для Frontier Communications.
Приобретение является стратегическим шагом Verizon, позволяющим расширить свое присутствие на рынке широкополосного доступа. Ожидается, что Frontier Communications, предоставляющая широкий спектр услуг интернета, телевидения и телефонии, дополнит существующие предложения Verizon. Соглашение о приобретении и последующее понижение рейтинга акций Frontier отражают меняющийся ландшафт телекоммуникационной отрасли, где консолидация является повторяющейся темой.
В других недавних новостях, Frontier Communications (NASDAQ:FYBR) оказалась в центре внимания после объявления о намерении Verizon приобрести компанию за 20 миллиардов долларов. Ожидается, что сделка, которая привела к переоценке акций Frontier компанией MoffettNathanson с "Покупать" до "Нейтрально", будет закрыта через 18 месяцев при условии одобрения регулирующими органами и голосования акционеров Frontier.
Кроме того, Frontier получила более 23 миллионов долларов в виде грантов на расширение высокоскоростного оптоволоконного широкополосного доступа в округах Сан-Бернардино и Риверсайд в Калифорнии. Что касается финансовых показателей, Frontier сообщила о росте выручки на 2%, достигнув 1,48 миллиарда долларов, и росте EBITDA на 5% во время телефонной конференции по результатам второго квартала 2024 года. Несмотря на чистый убыток в размере 123 миллионов долларов, операционный денежный поток компании оставался устойчивым на уровне 374 миллионов долларов.
Аналитика InvestingPro
В то время как Frontier Communications (NASDAQ:FYBR) готовится к приобретению компанией Verizon, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании. Несмотря на недавнее понижение рейтинга TD Cowen, FYBR показала сильную доходность за последний год: общая доходность по цене за один год составила 132,02% по последним данным. Эта динамика соответствует цене приобретения в 38,50 долларов за акцию, что представляет собой премию по сравнению с недавними ценами на торгах.
Однако советы InvestingPro указывают на некоторые проблемы, с которыми сталкивается компания. Frontier работает со значительной долговой нагрузкой, и ее краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы. Эта финансовая структура могла повлиять на решение компании принять предложение Verizon о приобретении. Кроме того, аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году, что может объяснить мультипликатор 8x EBITDA, использованный при оценке стоимости приобретения.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы Frontier, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов помимо упомянутых здесь. Эти аналитические данные могут предоставить ценный контекст для оценки справедливости условий приобретения и самостоятельного потенциала компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.