В понедельник Deutsche Bank обновил свою оценку акций Kimberly Clark (NYSE:KMB), немного повысив целевую цену до 147 долларов с 146 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для этих акций. Незначительное изменение отражает ожидание более благоприятной ситуации с затратами в предстоящем году, с потенциальными выгодами от ослабления доллара США, снижения цен на сырьевые товары и увеличения предложения эвкалиптовой целлюлозы.
Аналитик Deutsche Bank прогнозирует, что финансовые прогнозы компании будут тесно соответствовать ожиданиям рынка, хотя и с более осторожным взглядом на органический рост и маржу. Обновленный прогноз предполагает, что хотя существуют возможности для экономии затрат, во второй половине 2024 года могут возникнуть и проблемы. К ним относятся менее благоприятное соотношение цен и инфляции затрат, снижение роста производительности, конкурентное давление и стратегические инвестиции, направленные на стимулирование долгосрочного роста.
Несмотря на потенциал более мягкой ситуации с затратами, аналитик предупреждает, что расширение маржи Kimberly Clark во второй половине 2024 года может быть ограниченным. Это объясняется сочетанием факторов, включая менее выгодный баланс между ценообразованием и инфляцией затрат, уменьшение отдачи от инициатив по повышению производительности, а также выборочные рыночные и конкурентные трудности.
Кроме того, ожидается, что компания будет отдавать приоритет инвестициям в свои управленческие стратегии для поддержки расширения после 2025 финансового года. Эти инвестиции необходимы для поддержания будущего роста, но могут оказать давление на прибыльность в краткосрочной перспективе.
В итоге, хотя Deutsche Bank видит потенциально более благоприятный сценарий затрат для Kimberly Clark при вступлении в 2025 календарный год, прогноз остается сдержанным из-за нескольких факторов, которые могут ограничить рост маржи во второй половине 2024 года. Обновленная целевая цена отражает этот сбалансированный взгляд на риски и возможности, стоящие перед компанией в ближайшей и среднесрочной перспективе.
Среди других недавних новостей, Kimberly-Clark (NYSE:KMB) Corporation продолжает свою 90-летнюю традицию выплаты дивидендов, объявив о регулярных квартальных дивидендах в размере 1,22 доллара на акцию. Компания также наблюдает второй квартал подряд положительный рост объемов, несмотря на проблемы, связанные с инфляцией цен на целлюлозу.
RBC Capital сохранил рейтинг "Превосходит рынок" для Kimberly-Clark, ссылаясь на эффективное выполнение стратегии, и повысил прогноз прибыли на весь 2024 год на основе недавних результатов компании.
Во втором квартале 2024 года Kimberly-Clark сообщила об улучшении доли рынка и финансовых показателей, особенно в Северной Америке, и планирует увеличить инвестиции во второй половине года. Несмотря на продажу сегмента средств индивидуальной защиты и ожидаемую инфляцию затрат, компания продолжает фокусироваться на стратегических инвестициях, инновациях и дисциплине в ценообразовании.
Эти недавние события указывают на положительный прогноз для Kimberly-Clark. Руководство компании привержено стимулированию роста через целевые инвестиции и устойчивый подход к управлению затратами. Аналитики RBC Capital сохранили целевую цену в 165 долларов, поддерживая последовательные показатели компании и устойчивость в преодолении инфляционного давления.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели Kimberly Clark и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу Deutsche Bank. Коэффициент P/E компании, равный 20,76, и скорректированный коэффициент P/E, равный 19,0 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, предполагают относительно умеренную оценку. Это согласуется с осторожной позицией Deutsche Bank и рейтингом "Держать".
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Kimberly Clark "торгуется при низком соотношении P/E относительно краткосрочного роста прибыли", что можно рассматривать как положительный фактор. Это дополнительно подтверждается коэффициентом PEG, равным 0,53, что указывает на возможную недооценку акций относительно потенциала роста прибыли.
Еще один примечательный совет InvestingPro заключается в том, что Kimberly Clark "повышает дивиденды 51 год подряд". Этот впечатляющий рекорд роста дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 3,46% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на проблемы, обозначенные в анализе Deutsche Bank.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по Kimberly Clark, предоставляя более широкую перспективу финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.