В понедельник Barclays подтвердил свой рейтинг "Выше рынка" для акций Global Payments (NYSE:GPN) с целевой ценой 120,00 долларов.
Это одобрение приходит на фоне опасений инвесторов относительно прогнозируемого замедления в сегменте Merchant Solutions компании в 2025 году. Вопреки преобладающему мнению инвесторов о том, что потеря доли рынка является основным фактором прогнозируемого замедления, Barclays предполагает, что причины менее тревожны.
Barclays указал, что неожиданный прогноз замедления темпов роста выручки Global Payments в сегменте Merchant в 2025 финансовом году (F25) привел к беспокойству инвесторов. "Однако, по нашему мнению, руководство, похоже, применяет более расчетливый подход, стремясь изменить позиционирование и ускорить рост в среднесрочной перспективе", - заявили аналитики.
Финансовое учреждение подробно рассказало о составе ожидаемого роста в сегменте Merchant Solutions. Согласно прогнозу на F25, ожидается, что сегмент продемонстрирует рост скорректированной чистой выручки на уровне средних однозначных цифр (MSD). Этот прогноз основан на ожидаемых показателях подсегментов, включая Point of Sale (POS) & Software и Integrated & Embedded solutions, которые, как ожидается, вырастут на уровне выше средних однозначных цифр (MSD+), и Core Payments, рост которого прогнозируется на уровне низких однозначных цифр (LSD).
Barclays также прояснил недавние показатели этих подсегментов, отметив, что за последние двенадцать месяцев POS & Software вырос на 10%, Integrated & Embedded - на 8%, а Core Payments - на 5%, что в совокупности обеспечило рост на уровне высоких однозначных цифр (HSD). Эта детализация дает более четкое представление о текущей траектории компании и основе для будущих прогнозов.
В других недавних новостях, Global Payments объявила о планах стратегической перестройки и операционной трансформации, направленных на возврат акционерам 7,5 млрд долларов в течение следующих трех лет, прогнозируя при этом рост выручки и прибыли на акцию до 2027 года.
После этих событий RBC Capital снизил целевую цену акций Global Payments до 143 долларов, сохранив рейтинг "Лучше рынка". Mizuho Securities также снизила целевую цену до 100 долларов, сохранив нейтральный рейтинг, что отражает сдержанный прогноз на 2025 год.
KeyBanc снизил целевую цену до 135 долларов, но остался оптимистичным в отношении 2026 и 2027 финансовых годов, сохранив рейтинг "Выше рынка". Seaport Global Securities понизил рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально" из-за опасений по поводу прогнозов роста компании. Несмотря на эти корректировки, несколько фирм, включая Monness Crespi Hardt, B.Riley и BMO Capital Markets, пересмотрели свои целевые цены для Global Payments, сохранив при этом свои соответствующие рейтинги.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Global Payments предоставляют дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Barclays. Согласно данным InvestingPro, коэффициент P/E компании составляет 17,87, а скорректированный P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года - 14,95. Эта относительно низкая оценка в сочетании с коэффициентом PEG 0,22 предполагает, что акции могут быть недооценены относительно их потенциала роста.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Global Payments в этом году, и компания торгуется при низком коэффициенте P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе. Это согласуется с позитивной позицией Barclays относительно стратегического репозиционирования компании для будущего роста. Кроме того, Global Payments выплачивает дивиденды на протяжении 24 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность возврату средств акционерам.
Рост выручки компании на 6,63% за последние двенадцать месяцев и высокая валовая маржа в 62,84% дополнительно подтверждают потенциал для дальнейших финансовых результатов. С рыночной капитализацией в 25,1 млрд долларов и прогнозами аналитиков о прибыльности в этом году, Global Payments, похоже, хорошо подготовлена к преодолению предстоящих вызовов и возможностей.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять перспективы Global Payments, InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов, обеспечивая комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.