В понедельник BTIG изменила свою позицию по акциям Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART), повысив рейтинг с "Продавать" до "Нейтрально". Корректировка произошла после того, как цена акций компании опустилась ниже ранее установленной целевой цены в 20,00 долларов.
Повышение рейтинга отражает подход, основанный на оценке стоимости, а не фундаментальное изменение в оценке перспектив компании. При торговле акций с коэффициентом P/E около 7x на следующие двенадцать месяцев (NTM), аналитик считает, что текущая оценка представляет ограниченный риск снижения. Это изменение рейтинга связано с тем, что динамика акций превзошла целевую цену фирмы.
Несмотря на повышение рейтинга, аналитик отметил, что полный масштаб проблем Integra LifeSciences остается неопределенным, указывая на возможность дальнейших сбоев в поставках и ожидаемое краткосрочное давление от продаж с целью налоговых убытков к концу года. Тем не менее, акции привлекли внимание инвесторов, ищущих возможности для разворота к 2025 году.
Фирма отмечает, что рынок не полностью учел указания руководства компании о росте в середине однозначных цифр на 2025 финансовый год. Хотя ожидания рынка все еще выше, прогнозы BTIG остаются наиболее консервативными, прогнозируя выручку в 1,678 млрд долларов, что соответствует росту на 5,2% год к году и органическому росту на 4,0%.
В заключение, аналитик ожидает, что назначение нового генерального директора приведет к пересмотру ожиданий, возможно, на фоне более благоприятных сравнений в 2025 финансовом году. До тех пор фирма советует, что некоторые вопросы должны быть решены, прежде чем можно будет ожидать четкого разворота и потенциального роста. Текущий прогноз BTIG предполагает, что цена акций теперь адекватно отражает прошлые, настоящие и ожидаемые будущие условия.
В других недавних новостях, Integra LifeSciences столкнулась с серией пересмотров аналитиков и сообщила об обновленных финансовых результатах. Truist Securities снизила целевую цену компании до 26,00 долларов, ссылаясь на ошибки в исполнении и лучшие перспективы роста у конкурентов.
Citi и BTIG понизили рейтинг акций компании с "Нейтрально" до "Продавать", ссылаясь на проблемы с соответствием требованиям и выручкой. Несмотря на эти понижения, Integra LifeSciences сообщила о выручке в 418,2 млн долларов и прибыли на акцию в 0,63 доллара, что превзошло ожидания.
Однако внедрение Плана соответствия привело к пересмотру прогноза выручки на 2024 год и прогноза прибыли на акцию в сторону понижения. Несмотря на эти проблемы, руководство компании ожидает, что прибыль на акцию в 2025 году будет стабильной или покажет небольшой рост год к году. Этот прогноз дается на фоне продолжающихся усилий по решению производственных проблем и внедрению Плана соответствия.
Кроме того, Integra LifeSciences сообщила о финансовых результатах за второй квартал 2024 года, выявив операционные проблемы, несмотря на органический рост выручки на 2,3%. Компания скорректировала прогноз годовой выручки до 1,609-1,629 млрд долларов и прибыль на акцию до 2,41-2,57 долларов, отражая увеличение расходов и снижение ожиданий по выручке. Это последние события, формирующие нарратив вокруг Integra LifeSciences.
Выводы InvestingPro
Недавние данные и советы InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к повышению рейтинга Integra LifeSciences Holdings Corp (NASDAQ:IART) от BTIG. Рыночная капитализация компании составляет 1,32 млрд долларов, с коэффициентом P/E 56,07. Однако скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года значительно ниже - 8,57, что более близко соответствует оценке BTIG.
Советы InvestingPro подчеркивают, что IART торгуется близко к 52-недельному минимуму, при этом цена акций значительно упала за последние три и шесть месяцев. Это подтверждает наблюдение BTIG о том, что динамика акций превзошла их целевую цену. Кроме того, совет, указывающий на то, что руководство агрессивно выкупает акции, предполагает потенциальную уверенность в будущих перспективах компании.
Несмотря на проблемы, упомянутые в статье, данные InvestingPro показывают, что IART остается прибыльной, с выручкой в 1,57 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Ликвидные активы компании, превышающие краткосрочные обязательства, обеспечивают некоторую финансовую стабильность на фоне неопределенностей, отмеченных BTIG.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по IART, которые могут предоставить ценную информацию о потенциальной истории восстановления компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.