В пятницу Canaccord Genuity скорректировала свой прогноз по Rivian Automotive Inc (NASDAQ: NASDAQ:RIVN), снизив целевую цену с $30 до $28, но сохранив рейтинг "покупать" для акций компании. Корректировка последовала за проблемами с производством в третьем квартале, связанными с трудностями в поставках комплектующих. Несмотря на эти проблемы, график поставок Rivian остается в силе: компания ожидает поставить от 50 500 до 52 000 автомобилей в 2024 году, что превышает предыдущие оценки Canaccord в 49 000 единиц.
Аналитик Canaccord Genuity выразил разочарование по поводу производственных сбоев, о которых ранее намекало руководство Rivian на инвесторских конференциях. Тем не менее, фирма сохраняет оптимизм в отношении продуктовой линейки Rivian, которая считается уникальной и привлекательной на рынке.
Аналитик подчеркнул необходимость смотреть дальше текущих производственных трудностей на более широкие перспективы в индустрии электромобилей, особенно отметив продолжающийся отход от автомобилей с двигателями внутреннего сгорания в Китае как индикатор будущих тенденций на западных рынках.
В отчете также отмечается совместное предприятие Rivian с Volkswagen (VW), которое, как ожидается, будет закрыто в текущем квартале. По мнению аналитика, это партнерство недооценено и может потенциально ускорить путь Rivian к прибыльности по EBITDA. Возможность переноса операционных расходов на совместное предприятие может помочь Rivian достичь положительного показателя EBITDA раньше, чем планировалось ранее, как предполагало руководство Rivian во время последнего отчета о доходах.
Среди других недавних новостей, Rivian Automotive столкнулась с рядом изменений. Производитель электромобилей пересмотрел свой прогноз по производству на весь 2024 год до 47 000-49 000 автомобилей, что ниже первоначально прогнозируемых 57 000 единиц. Это снижение последовало за более низкими, чем ожидалось, поставками в третьем квартале и производственными проблемами из-за нехватки комплектующих. Несмотря на эти неудачи, как Stifel, так и RBC Capital сохранили свои рейтинги для Rivian: Stifel сохранил рейтинг "покупать", а RBC Capital - рейтинг "нейтрально".
Truist Securities также сохранил свой рейтинг, оставив рекомендацию "держать" для акций Rivian. Аналитические фирмы Morgan Stanley, Jefferies и Goldman Sachs скорректировали свои рейтинги и целевые цены для Rivian, причем Morgan Stanley понизил рейтинг акций с "выше рынка" до "на уровне рынка" из-за ожидаемого увеличения капитальных затрат, связанных с разработкой технологий автономного вождения.
Несмотря на эти трудности, Rivian обеспечила инвестиции до 5 миллиардов долларов от Volkswagen AG, что может укрепить денежные резервы Rivian и помочь компании достичь первой валовой прибыли к последнему кварталу 2024 года.
Аналитика InvestingPro
Хотя Canaccord Genuity сохраняет рейтинг "покупать" для Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN), недавние данные InvestingPro рисуют более нюансированную картину финансового состояния компании. За последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2023 года, выручка Rivian составила 5,01 миллиарда долларов, с впечатляющим ростом на 68,2% по сравнению с предыдущим годом. Однако этот рост сопровождается значительными трудностями, как подчеркивается в нескольких советах InvestingPro.
Один из ключевых советов InvestingPro указывает на то, что Rivian "быстро сжигает наличные средства", что согласуется с текущим фокусом компании на наращивании производства, несмотря на операционные трудности. Это сжигание денежных средств отражается в отрицательной валовой прибыли в размере 2,06 миллиарда долларов и марже операционной прибыли -117,27% за тот же период. Другой релевантный совет InvestingPro отмечает, что Rivian "страдает от слабой маржи валовой прибыли", что дополнительно подчеркивает финансовое давление, с которым сталкивается компания при наращивании производства.
Несмотря на эти трудности, Rivian "имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе", что может обеспечить некоторую финансовую гибкость при решении производственных проблем и движении к прибыльности. Этот вывод особенно актуален с учетом недавних производственных неудач, упомянутых в статье.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 10 дополнительных советов, которые могут предоставить более глубокое понимание финансовых перспектив и рыночной позиции Rivian.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.