В пятницу BofA Securities пересмотрела свою позицию по Hartford Financial Services (NYSE:HIG), понизив рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально". При этом фирма повысила целевую цену до 121 доллара с предыдущих 113 долларов. Пересмотр последовал за значительным ростом акций компании с начала года, которые выросли на 47%. По данным BofA Securities, соотношение цены к консенсус-прогнозу прибыли на акцию (EPS) на 2025 год для Hartford Financial выросло с 7,1x в начале 2024 года до 10,0x в настоящее время.
Новая целевая цена в 121 доллар основана на сравнении с мультипликаторами цена/прибыль (P/E) аналогов, которые в настоящее время в среднем составляют 11,4x, увеличившись с 10,6x. Эта цель установлена на основе оценок BofA по прибыли Hartford Financial на 2026 год. Аналитик указал, что хотя потенциал дальнейшего роста акций Hartford Financial существует, он недостаточно значителен для сохранения рейтинга "Покупать".
Опасения по поводу пиковой маржи в страховании от несчастных случаев на производстве и страховании по нетрудоспособности, которые ранее не вызывали серьезных проблем в начале года, стали более значимыми из-за расширенного мультипликатора оценки. Несмотря на это, BofA Securities ожидает улучшения маржи Hartford в сфере личного страхования, что может оказать положительное влияние на финансовые показатели компании.
Однако эффективность стратегий Hartford по возврату капитала, особенно выкупа акций, может быть менее значительной при текущих более высоких уровнях оценки. Анализ фирмы предполагает, что эти факторы в совокупности требуют более осторожной инвестиционной позиции, что привело к понижению рейтинга до "Нейтрально", несмотря на повышение целевой цены.
В других недавних новостях, The Hartford Financial Services Group переживает ряд изменений. Компания сообщила о сильных результатах за второй квартал, с базовой прибылью в 750 миллионов долларов и ростом в сегментах коммерческого и личного страхования на 11% и 14% соответственно. Кроме того, компания объявила о дополнительном разрешении на выкуп акций на сумму 3,3 миллиарда долларов.
С другой стороны, член совета директоров компании Грейг Вудринг ушел в отставку с немедленным вступлением в силу. Причины его внезапного ухода не были раскрыты. Между тем, несколько аналитических фирм обновили свои прогнозы по акциям Hartford. Barclays начала освещение с рейтингом "Равновесный" и целевой ценой 130,00 долларов, в то время как Citi повысила целевую цену до 118,00 долларов, сохранив рейтинг "Нейтрально".
Jefferies также повысила целевую цену до 113 долларов с рейтингом "Держать", а Piper Sandler повысила целевую цену с 112 до 125 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка". RBC Capital Markets повысила целевую цену с 105 до 115 долларов, сохранив рейтинг "Соответствует сектору".
Аналитика InvestingPro
В то время как BofA Securities скорректировала свою позицию по Hartford Financial Services (NYSE:HIG), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовых показателей и рыночной позиции компании.
Коэффициент P/E Hartford Financial составляет 12,07, что соответствует наблюдению BofA о расширенном мультипликаторе оценки. Эта цифра заметно ниже среднего по отрасли, что предполагает, что акции могут все еще быть недооцененными, несмотря на недавний рост цены.
Один из советов InvestingPro подчеркивает, что Hartford повышает дивиденды 11 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров, даже несмотря на опасения BofA относительно эффективности стратегий возврата капитала при текущих оценках. Дивидендная доходность компании в настоящее время составляет 1,61%, с устойчивым ростом дивидендов на 10,59% за последние двенадцать месяцев.
Другой релевантный совет InvestingPro указывает, что Hartford торгуется вблизи своего 52-недельного максимума, что подтверждает значительный рост с начала года на 47%, упомянутый в статье. Это дополнительно подтверждается впечатляющей общей доходностью акций за 1 год в 69,58%.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Hartford Financial Services, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.