ЧИКАГО - Coeur Mining, Inc. (NYSE: CDE) и SilverCrest Metals Inc. (TSX: SIL; NYSE American: SILV) объявили о заключении окончательного соглашения, по которому Coeur приобретет все выпущенные и находящиеся в обращении акции SilverCrest. Ожидается, что эта сделка, оцениваемая примерно в 1,7 млрд долларов, позволит Coeur стать ведущей мировой серебродобывающей компанией.
Согласно условиям соглашения, акционеры SilverCrest получат 1,6022 акции Coeur за каждую акцию SilverCrest, что подразумевает стоимость 11,34 доллара за акцию SilverCrest на основе цены закрытия Coeur на NYSE 3 октября 2024 года. Это представляет собой премию в 18% к средневзвешенным по объему 20-дневным ценам обеих компаний и премию в 22% к цене закрытия SilverCrest 3 октября на NYSE American.
Ожидается, что объединенная компания к 2025 году будет производить около 21 млн унций серебра и 432 000 унций золота ежегодно, причем значительный вклад внесет рудник Las Chispas в Соноре, Мексика. Las Chispas, начавший производство в конце 2022 года, работает с высокой маржинальностью и низкими затратами, продав в 2023 году около 10,25 млн унций серебряного эквивалента при средних денежных затратах 7,73 доллара за унцию.
Ожидается, что приобретение Coeur принесет около 700 млн долларов EBITDA и 350 млн долларов свободного денежного потока в 2025 году. Сделка также ускорит инициативы Coeur по снижению долговой нагрузки: ожидается, что сильный баланс и денежный поток SilverCrest немедленно снизят коэффициент левериджа Coeur на 40%.
После завершения сделки акционерам Coeur и SilverCrest будет принадлежать примерно 63% и 37% объединенной компании соответственно. Генеральный директор SilverCrest Н. Эрик Фир и еще один директор SilverCrest войдут в совет директоров Coeur, внося свой опыт в расширенную компанию.
Сделка подлежит одобрению акционеров и суда, при этом специальные собрания акционеров Coeur и SilverCrest ожидаются к концу года. Также требуется одобрение регулирующих органов, включая мексиканское антимонопольное ведомство и одобрение NYSE на листинг новых выпущенных акций. При выполнении всех условий ожидается, что сделка будет закрыта в конце первого квартала 2025 года.
Coeur и SilverCrest рекомендовали своим акционерам голосовать за сделку, которая была единогласно одобрена советами директоров обеих компаний. Финансовые консультанты предоставили заключения о справедливости, подтверждающие финансовую обоснованность сделки для акционеров SilverCrest.
Эта новость основана на пресс-релизе и не является финансовой рекомендацией или предложением продать или запросить какие-либо ценные бумаги. Информация предназначена только для общих информационных целей.
В других недавних новостях Coeur Mining Inc. произошли существенные изменения и события. Компания сообщила о значительном прогрессе в операциях второго квартала, особенно на руднике Rochester, где производство серебра и золота увеличилось почти на 40%. Этот прогресс отразился в росте квартального скорректированного показателя EBITDA компании на 136%, в основном из-за более высоких цен на сырьевые товары.
Roth/MKM сохранили позитивный взгляд на Coeur Mining Inc, повысив целевую цену акций компании до 8,50 долларов с предыдущих 8,00 долларов. Эта корректировка была связана с текущей динамикой драгоценных металлов на рынке. BMO Capital также повысил целевую цену для Coeur Mining Inc. до 8,00 долларов с предыдущих 7,50 долларов после посещения рудника Rochester компании.
В других новостях компании директор Coeur Mining Роберт Крчмаров ушел в отставку, чтобы воспользоваться новой профессиональной возможностью. Кроме того, компания приобрела две ключевые концессии у Fresnillo, расширяя возможности на своем предприятии Palmarejo. Также ведутся геологоразведочные работы на Silvertip и Kensington, которые должны еще больше усилить портфель компании.
Аналитика InvestingPro
Приобретение Coeur Mining компании SilverCrest Metals происходит в период значительного импульса для компании. Согласно данным InvestingPro, общая доходность акций Coeur за последний год составила впечатляющие 223,29%, при этом за последние шесть месяцев доходность составила 63,13%. Эта восходящая траектория соответствует амбициозным планам компании по расширению через приобретение SilverCrest.
Время сделки кажется стратегическим, поскольку рост выручки Coeur был устойчивым, увеличившись на 25,27% в последнем квартале. Этот рост в сочетании с ожидаемым увеличением производства на руднике Las Chispas может значительно укрепить позиции Coeur на рынке серебра.
Советы InvestingPro подчеркивают, что ожидается рост чистой прибыли Coeur в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной. Этот прогноз хорошо сочетается с интеграцией активов SilverCrest, особенно высокомаржинального рудника Las Chispas, что может ускорить путь Coeur к повышению прибыльности.
Однако инвесторам следует отметить, что движения цен на акции Coeur довольно волатильны, и в настоящее время компания торгуется с высоким мультипликатором EBITDA. Эти факторы могут внести некоторую неопределенность по мере продвижения слияния.
Для тех, кто стремится глубже понять финансовое здоровье и перспективы Coeur, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов, обеспечивая более комплексный анализ для принятия инвестиционных решений в свете этого значительного приобретения.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.