В пятницу UBS внесла заметные изменения в свою позицию по акциям Mobileye N.V (NASDAQ:MBLY), компании, специализирующейся на технологиях автономного вождения.
Фирма понизила рейтинг акций с "Покупать" до "Нейтрально" и одновременно снизила целевую цену до 14,00 долларов с предыдущих 20,00 долларов. Изменение прогноза объясняется рядом проблем, с которыми сталкивается компания, включая ее рыночные показатели и технологические опасения.
Аналитик UBS признал, что решение принято после значительного снижения показателей акций Mobileye, и что рынок теперь хорошо осведомлен о трудностях компании. К ним относятся менее благоприятный ассортимент продукции в Китае, задержки в развертывании технологии SuperVision и более широкие технологические препятствия, которые повлияли на перспективы роста компании.
UBS также ожидает, что Mobileye придется пройти через период перехода, особенно в 2025 году, прежде чем она сможет вернуться к росту. Ожидается, что этот период корректировки потребует существенного пересмотра текущих консенсус-прогнозов по выручке компании. Собственные оценки UBS по выручке на 2025-2027 годы примерно на 28% ниже рыночного консенсуса.
Несмотря на признание долгосрочной ценности Mobileye как партнера для некитайских автопроизводителей, UBS предполагает, что акции могут не показать значительного движения до тех пор, пока не будут внесены необходимые корректировки в прогнозы. Кроме того, фирма отметила, что владение Intel компанией Mobileye вносит дополнительный элемент неопределенности для инвесторов.
В заключение, UBS решила принять более осторожный подход к Mobileye, рекомендуя оставаться в стороне до полной реализации "перезагрузки" прогноза и разрешения неопределенностей, связанных с перспективами компании.
В других недавних новостях, ходили слухи, что Qualcomm Inc. рассматривает возможность поглощения Intel Corp., что Deutsche Bank считает маловероятным из-за регуляторных проблем и необходимости значительной реструктуризации. Банк также отмечает, что приверженность Intel существующей стратегии является более вероятным сценарием для будущего компании.
Параллельно, Mobileye, дочерняя компания Intel, сообщила о сильном росте во втором квартале с увеличением выручки на 84% до 439 миллионов долларов, в основном за счет увеличения объемов EyeQ и SuperVision.
Mobileye стала предметом нескольких аналитических обзоров: Canaccord Genuity сохранила рейтинг "Покупать" и стабильную целевую цену в 27,00 долларов, в то время как Deutsche Bank возобновила покрытие с рейтингом "Держать" и целевой ценой 15,00 долларов. Wolfe Research начала покрытие с рейтингом "Peerperform", что указывает на нейтральную позицию по акциям Mobileye.
RBC Capital снизила целевую цену с 34 до 24 долларов, но сохранила рейтинг "Лучше рынка", а Citi пересмотрела целевую цену с 53,00 до 32,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать".
Эти недавние события происходят на фоне спекуляций вокруг планов Intel в отношении своей доли в Mobileye и стратегических шагов компании в платформе EyeQ6 и технологии Brain6. Несмотря на трудности на китайском рынке, Mobileye остается оптимистичной в отношении своих долгосрочных перспектив в регионе, особенно благодаря сотрудничеству с Zeekr в области автомобилей следующего поколения.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют контекст к понижению рейтинга Mobileye N.V (NASDAQ:MBLY) от UBS. Рыночная капитализация компании составляет 10,05 миллиардов долларов, что отражает значительное снижение цены акций, упомянутое в статье. Это снижение подтверждается данными InvestingPro, показывающими падение цены на 54,83% за последние три месяца и на 69,86% за прошедший год.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Mobileye "имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что может обеспечить некоторую финансовую стабильность в течение переходного периода, ожидаемого UBS. Однако, в соответствии с опасениями UBS, другой совет InvestingPro отмечает, что "аналитики ожидают снижения продаж в текущем году", что подтверждает необходимость пересмотра прогнозов.
Текущие проблемы компании отражаются в ее финансовых показателях, с отрицательным операционным доходом в 251 миллион долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Это согласуется с советом InvestingPro, утверждающим, что Mobileye "не прибыльна за последние двенадцать месяцев".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Mobileye, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции в этот критический период.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.