В четверг BofA Securities сохранила свою нейтральную позицию по Snap Inc (NYSE:SNAP) с неизменной целевой ценой $13,00. Оценка фирмы последовала за метриками охвата пользователей Snap в третьем квартале, которые показали умеренный рост. Менеджер рекламы Snap сообщил о среднем увеличении охвата пользователей на 1% в годовом исчислении и на 1% в квартальном исчислении, что означает дополнительные 6 миллионов пользователей, в общей сложности 674 миллиона в третьем квартале 2024 года.
Рост охвата пользователей различался по регионам: квартальный рост на 1 миллион пользователей в остальном мире (RoW), что составляет 0,4% увеличения. Северная Америка увидела рост на 0,8 миллиона, в то время как Европа внесла наиболее значительный вклад с дополнительными 4 миллионами пользователей. Несмотря на эти увеличения, BofA Securities отметила, что данные менеджера рекламы испытали некоторую волатильность, особенно в показателях RoW. Исторические данные показали расхождения между цифрами менеджера рекламы и сообщаемыми ежедневными активными пользователями (DAU), но это не отразилось на опубликованных результатах.
Аналитик отметил, что хотя менеджер рекламы может служить индикатором для ежемесячных пользователей, к нему следует относиться с осторожностью из-за его ограничений. Данные предполагают оценочное увеличение около 6 миллионов DAU за третий квартал, что не достигает предыдущей оценки BofA Securities в 10 миллионов пользователей. Эта цифра представляла бы рост на 2% по сравнению с предыдущим кварталом.
За производительностью менеджера рекламы Snap внимательно следят как за индикатором охвата социальной медиа-компании и потенциального дохода от рекламы. Умеренный рост пользователей, указанный данными менеджера рекламы, предполагает устойчивое, хотя и медленное, расширение пользовательской базы Snap. Сохранение нейтрального рейтинга и целевой цены отражает умеренные ожидания фирмы относительно перспектив роста Snap в ближайшей перспективе.
В других недавних новостях, Snap Inc. сообщила о 16% увеличении общего дохода в годовом исчислении, достигнув 1,24 миллиарда долларов во втором квартале 2024 года, при этом доход от рекламы составил 1,13 миллиарда долларов. Это следует за значительным сотрудничеством с Google Cloud для улучшения своих функций искусственного интеллекта, что привело к увеличению вовлеченности пользователей в США в 2,5 раза. В области слияний и поглощений, Sahara AI, партнер Snap, привлекла 43 миллиона долларов в раунде финансирования под руководством Pantera Capital, что, как ожидается, улучшит команду компании, производительность платформы и экосистему разработчиков.
Со стороны аналитиков, BMO Capital сохранила рейтинг "Превосходит рынок", ссылаясь на потенциал роста от технологических улучшений. Однако B.Riley начала покрытие с нейтральным рейтингом, ссылаясь на полную оценку. Loop Capital также сохранила рейтинг "Покупать", несмотря на признание неравномерного восстановления доходов от рекламы.
Выводы InvestingPro
Для дополнения анализа BofA Securities метрик роста пользователей Snap Inc (NYSE:SNAP), данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансовых показателей компании. Несмотря на умеренный рост пользователей, выручка Snap за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2023 года составила 4,98 миллиарда долларов, с ростом выручки на 11,08% за тот же период. Это предполагает, что хотя рост пользователей может замедляться, компания все еще управляет увеличением своей выручки.
Однако прибыльность остается проблемой для Snap. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания не прибыльна за последние двенадцать месяцев, с скорректированным операционным доходом -1,15 миллиарда долларов за период. Это согласуется с осторожной нейтральной позицией, поддерживаемой BofA Securities.
На более позитивной ноте, другой совет InvestingPro указывает, что Snap работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость, поскольку компания преодолевает свои проблемы роста. Кроме того, компания увидела сильную доходность за последний месяц, с 22,8% ростом цены, что потенциально отражает оптимизм инвесторов, несмотря на скромные показатели роста пользователей.
Для инвесторов, ищущих более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции Snap, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов и комплексный набор финансовых показателей.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.