Deutsche Bank повысил целевую цену акций Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM) до 125 долларов с 106 долларов, сохранив рейтинг "Покупать" для этих акций.
Аналитик банка прогнозирует прибыль на акцию (EPS) Howmet за третий квартал на уровне 0,68 доллара, что выше консенсус-прогноза в 0,66 доллара, и ожидает повышения прогноза примерно на 2% по среднему значению.
Аналитик описал потенциальные сценарии, при которых Howmet может превзойти ожидания, предполагая возможное превышение на 9% с EPS 0,72 доллара или превышение на 7% с EBITDA более 500 миллионов долларов.
Эти результаты могут быть обусловлены различными факторами, включая корректировку цен, превышение объемов поставок сверх ограничений долгосрочных соглашений (LTA) и ранние поставки лопаток турбины высокого давления (HPT) второго поколения LEAP до сертификации в четвертом квартале.
Кроме того, аналитик отметил умелое управление Howmet декрементальной маржой в подразделении кованых колес и благоприятный микс широкофюзеляжных самолетов в бизнесе крепежных изделий как потенциальные факторы, способствующие результатам, превосходящим ожидания.
Прогноз также включает прогноз по выручке на 2025 год, соответствующий рыночным ожиданиям, что отражает рост на 10%. Этот прогноз основан на более высокой базе 2024 года и вероятности еще одного положительного сюрприза в марже EBITDA подразделения Engine Products, что может привести к дальнейшим положительным пересмотрам будущих прогнозов.
Несмотря на значительный рост акций Howmet, которые выросли на 85% с начала года, Deutsche Bank сохраняет оптимизм в отношении перспектив компании. Аналитик считает, что потенциал для продолжения положительных пересмотров и способность компании наращивать свободный денежный поток (FCF) в долгосрочной перспективе представляют убедительный аргумент для инвестиций. Банк прогнозирует, что Howmet может достичь совокупного годового темпа роста (CAGR) FCF на акцию в 32% в течение следующих двух лет, с 2024 по 2026 год.
В других недавних новостях, Howmet Aerospace успешно закрыла размещение облигаций на сумму 500 миллионов долларов с процентной ставкой 4,850% со сроком погашения в 2031 году с целью рефинансирования существующего долга и снижения годовых процентных расходов.
Размещение было проведено в рамках существующего заявления о регистрации, и облигации были проданы в соответствии с Соглашением о доверительном управлении с The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A. в качестве доверительного управляющего. Компания также объявила о погашении своих облигаций с процентной ставкой 6,875% со сроком погашения в мае 2025 года, финансируемых за счет чистых поступлений от размещения облигаций 2031 года и имеющихся денежных средств.
Howmet Aerospace сообщила о росте выручки на 14% в годовом исчислении и увеличении выручки в сфере коммерческой авиации на 27%. BTIG и Truist Securities отметили значительный рост компании, сокращение долга и положительную траекторию генерации денежных средств, что привело к повышению целевой цены акций компании до 115,00 и 105,00 долларов соответственно. Howmet Aerospace планирует увеличить капитальные затраты на 30 миллионов долларов в 2024 году и повысить дивиденды по обыкновенным акциям до 0,08 доллара на акцию.
Аналитика InvestingPro
Данные и рекомендации InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу Deutsche Bank в отношении Howmet Aerospace Inc. (NYSE: HWM). Рыночная капитализация компании составляет 41,34 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в аэрокосмической отрасли. Рост выручки Howmet на 14,46% за последние двенадцать месяцев соответствует положительным ожиданиям Deutsche Bank относительно показателей компании.
Рекомендация InvestingPro указывает на то, что Howmet торгуется с низким коэффициентом P/E относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, с коэффициентом PEG 0,56. Это предполагает, что акции могут быть недооценены по сравнению с перспективами роста, что подтверждает повышенную целевую цену Deutsche Bank. Кроме того, Howmet продемонстрировала сильные финансовые показатели, с впечатляющей общей доходностью акций в 123,27% за последний год и 87,59% с начала года, что подтверждает положительную позицию аналитика, несмотря на значительный рост цены акций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 15 дополнительных рекомендаций по Howmet Aerospace, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.