В четверг аналитики Bernstein SocGen Group скорректировали свой прогноз по акциям Stellantis NV (STLA:IM) (NYSE: STLA), снизив целевую цену с 18,00 евро до 11,00 евро. При этом фирма решила сохранить рейтинг "Соответствует рынку" для этих акций. Это решение последовало за значительным пересмотром финансовых прогнозов компании на предстоящий год.
Корректировка целевой цены произошла после того, как Stellantis в прошлый понедельник объявила о существенном снижении прогнозов по прибыли и свободному денежному потоку (FCF) на 2024 год. В ответ на это объявление Bernstein SocGen Group пересмотрела свои оценки показателей Stellantis на 2024 год и последующие годы, что привело к снижению целевой цены.
Аналитики фирмы выразили осторожность в отношении текущей оценки акций Stellantis. Они подчеркнули, что без более четкого понимания того, как автопроизводитель планирует восстановиться и скорректировать свои стратегические цели, текущая цена акций не представляет привлекательной инвестиционной возможности.
Stellantis показала сильные результаты с ростом стоимости акций на 60% в 2023 году и дополнительным увеличением на 28% в первом квартале этого года. Однако недавнее понижение финансового прогноза компании привело к переоценке потенциала ее акций, что побудило Bernstein SocGen Group скорректировать целевую цену до нового уровня в 11,00 евро, что эквивалентно примерно 12,20 долларов США.
Позиция фирмы остается на уровне "Соответствует рынку", что указывает на нейтральную позицию по акциям до появления дополнительной информации о стратегиях Stellantis по решению проблем с пересмотренными ожиданиями по прибыли и FCF.
В других недавних новостях Stellantis стала объектом нескольких финансовых пересмотров после предупреждения о прибыли. Barclays и Bernstein понизили рейтинг акций компании и снизили целевые цены, ссылаясь на проблемы с запасами и снижение доли рынка в США и ЕС. BofA Securities также скорректировала свою позицию, снизив целевую цену, но сохранив рейтинг "Покупать" для акций.
Прогноз маржи скорректированной операционной прибыли (AOI) Stellantis был пересмотрен до 5,5%-7,5%, что значительно ниже ранее ожидаемых двузначных показателей. Компания также ожидает, что ее свободный денежный поток будет находиться в диапазоне от -5 до -10 млрд евро. Несмотря на эти пересмотры, BofA Securities ожидает, что валовая ликвидность Stellantis останется в целевом диапазоне 25-30%, что поддержит продолжение выплаты дивидендов.
Материнская компания Stellantis, FCA US LLC, сообщила о снижении общих продаж автомобилей в США на 20% в третьем квартале, несмотря на увеличение доли рынка с 7,2% до 8%. Компания также сталкивается с потенциальными сбоями из-за продолжающейся забастовки докеров в портах Восточного побережья и Мексиканского залива США, которая остановила около половины морских перевозок страны.
Несмотря на эти проблемы, Stellantis объявила об инвестициях в размере 406 млн долларов в три предприятия в Мичигане для усиления фокуса на производстве электромобилей. Это часть недавних событий, которые повлияли на операционную деятельность и финансовые перспективы Stellantis.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее финансовое положение и рыночные показатели Stellantis, предоставляя контекст для пересмотренного прогноза Bernstein SocGen Group. Несмотря на недавнее понижение рейтинга, Stellantis сохраняет сильную финансовую позицию с коэффициентом P/E 2,62, что значительно ниже средних показателей по отрасли. Этот низкий мультипликатор оценки соответствует одному из советов InvestingPro, который отмечает, что компания "торгуется при низком мультипликаторе прибыли".
Другой релевантный совет InvestingPro подчеркивает, что Stellantis "имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе", что свидетельствует о финансовой стабильности даже в условиях, когда компания сталкивается с трудностями. Это может обеспечить подушку безопасности, пока автопроизводитель справляется с пересмотренными ожиданиями по прибыли на 2024 год.
Однако недавние показатели акций отражают реакцию рынка на пониженный прогноз. Данные InvestingPro показывают, что общая доходность акций Stellantis за последние три месяца составила -31,4%, а за шесть месяцев -47,1%. Это соответствует совету InvestingPro, в котором говорится, что "акции сильно упали за последние шесть месяцев".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Stellantis, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.