В четверг Deutsche Bank скорректировал финансовый прогноз для General Dynamics Corp. (NYSE: NYSE:GD), крупной аэрокосмической и оборонной компании. Аналитик фирмы снизил целевую цену акций компании до 314 долларов с предыдущих 320 долларов, сохранив рейтинг "держать" для акций.
Пересмотр целевой цены связан с тем, что аналитик ожидает, что General Dynamics сообщит о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал в размере 3,21 доллара, что ниже консенсус-прогноза в 3,66 доллара. Основным фактором, влияющим на этот прогноз, является ожидаемое снижение количества поставок реактивных самолетов Gulfstream, одного из ключевых бизнес-сегментов компании.
В комментарии аналитика указывается на возможное снижение прогноза по поставкам Gulfstream, предполагая изменение с текущего ожидания в 160 самолетов до примерно 145. Эта корректировка основана на темпах поставок модели G700, что может иметь различные последствия для финансовых показателей компании в ближайшие годы.
По мнению аналитика, в зависимости от характера задержек поставок G700, влияние на финансовые результаты General Dynamics за 2025 год может быть как положительным, так и отрицательным. Позитивный сценарий предполагает перенос ликвидации запасов на следующий год, в то время как негативный исход может быть связан с задержками производства или необходимостью доработок, ведущих к снижению прибыльности.
Аналитик выразил осторожную позицию, склоняясь к более негативному исходу, учитывая недавние проблемы, с которыми столкнулась аэрокосмическая отрасль в целом. Эта перспектива предполагает потенциальное давление на поставки Gulfstream и маржу прибыли на 2024-2026 годы. Осторожный прогноз отражает опасения относительно более широких отраслевых тенденций и способности компании выполнить свои целевые показатели по поставкам и финансам в ближайшей перспективе.
В других недавних новостях General Dynamics столкнулась с рядом заметных событий. Компания сообщила о росте выручки за второй квартал на 18%, в основном благодаря 50-процентному росту продаж бизнес-джетов, и увеличении чистой прибыли до 905 миллионов долларов с 744 миллионов долларов за тот же квартал предыдущего года.
Однако Baird снизил прогноз прибыли на акцию (EPS) General Dynamics на 2024 год до 13,75 долларов, ссылаясь на более медленные, чем ожидалось, поставки самолетов. Между тем, Wells Fargo понизил рейтинг акций General Dynamics с "выше рынка" до "на уровне рынка" и снизил целевую цену до 317 долларов, выразив озабоченность краткосрочными перспективами компании.
General Dynamics также получила несколько значительных контрактов, включая контракт на 299 миллионов долларов на обслуживание и улучшение сетевой инфраструктуры Пентагона, контракт на 491,6 миллиона долларов от Space Development Agency и потенциальный контракт на 6,7 миллиарда долларов на строительство до восьми танкеров-заправщиков класса John Lewis для ВМС США.
Акции компании получили смешанные отзывы аналитиков: Morgan Stanley повысил рейтинг с "на уровне рынка" до "выше рынка", а Deutsche Bank понизил с "покупать" до "держать".
На законодательном фронте General Dynamics входит в число крупных оборонных подрядчиков, которые могут пострадать от предложенного законопроекта о "праве на ремонт", находящегося в настоящее время на рассмотрении сенатора США Элизабет Уоррен. Кроме того, решение США увеличить военную помощь Украине, включая закупку нового оружия, как ожидается, принесет пользу портфелям заказов оборонных подрядчиков, включая General Dynamics. Это некоторые из недавних событий, связанных с General Dynamics.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу, предоставленному Deutsche Bank, недавние данные InvestingPro предлагают дополнительный контекст финансового положения General Dynamics. Рыночная капитализация компании составляет 83,38 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в аэрокосмическом и оборонном секторе. General Dynamics продемонстрировала сильный рост выручки, увеличив квартальную выручку на 17,97% по состоянию на второй квартал 2024 года, что указывает на устойчивый спрос на ее продукцию и услуги.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность General Dynamics к возврату средств акционерам, отмечая, что компания повышала дивиденды 11 лет подряд и выплачивала дивиденды 46 лет подряд. Эта история последовательного роста дивидендов может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, особенно учитывая текущую дивидендную доходность в 1,87%.
Однако стоит отметить, что General Dynamics торгуется с высоким коэффициентом P/E в 23,46 относительно роста прибыли в ближайшей перспективе, что соответствует осторожному прогнозу, выраженному в анализе Deutsche Bank. Этот показатель оценки предполагает, что инвесторы могут закладывать в цену ожидания будущего роста, которые может быть сложно оправдать, если ожидаемые проблемы с поставками Gulfstream материализуются.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут дать дальнейшее представление об инвестиционном потенциале General Dynamics.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.