В четверг аналитики Stifel сохранили рекомендацию "Покупать" для акций Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), но снизили целевую цену с 28,00 до 25,00 долларов. Это решение последовало за финансовыми результатами компании за третий квартал, которые представили сложную картину текущего состояния бизнеса. Несмотря на положительные признаки здоровья бренда, включая рост прямых продаж потребителям (DTC) и высокую валовую маржу (GM), были также области, не оправдавшие ожиданий, такие как оптовые продажи и показатели бренда Dockers.
Смешанные результаты побудили Stifel занять более осторожную позицию в отношении прогнозов выручки и прибыли Levi's. Фирма скорректировала свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS), снизив прогноз на 2024 финансовый год на один цент до 1,22 доллара, а на 2025 финансовый год - на двенадцать центов до 1,38 доллара. Кроме того, Stifel представила оценку EPS в размере 1,53 доллара на 2026 финансовый год.
Несмотря на замедление роста и снижение прогнозов по прибыли, аналитик Stifel считает, что акции Levi's недооценены и у компании есть потенциал превзойти прогнозы по показателям. В комментарии фирмы выражалось разочарование тем, что рост Levi's не соответствует его краткосрочному потенциалу. Однако сохранение рейтинга "Покупать" свидетельствует о уверенности в долгосрочных перспективах компании.
Пересмотренная целевая цена в 25 долларов на ближайшие двенадцать месяцев отражает более консервативный взгляд, учитывая "шум", который повлиял на достоверность роста выручки Levi's. Сила бренда остается положительным фактором, но Stifel придерживается более сдержанного подхода к оценке в свете недавних финансовых результатов и проблем, отмеченных в квартальном отчете.
Среди других недавних новостей, Levi Strauss & Co. сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 0,33 доллара за третий квартал, что превзошло ожидания. Однако продажи компании не оправдали ожиданий, особенно в оптовом секторе Америки. Аналитические фирмы Citi и BofA Securities сохранили нейтральную позицию по отношению к Levi с целевыми ценами 21,00 и 22,00 доллара соответственно, в то время как TD Cowen снизила целевую цену с 26 до 25 долларов, сохранив рейтинг "Покупать".
Levi Strauss также объявила, что рассматривает варианты для своего бренда Dockers, включая потенциальную продажу, после снижения квартальной выручки и падения продаж Dockers на 15%. Трейси Лейни, исполнительный вице-президент и директор по персоналу, покинет свой пост в октябре 2024 года, преемник пока не объявлен. Компания также скорректировала сроки достижения своей цели по выручке в 9-10 миллиардов долларов, изначально установленной на 2027 год, не предоставив новых сроков или причин этой задержки.
Потенциальные нарушения в цепочке поставок из-за политической нестабильности в Бангладеш, крупном экспортере одежды, могут повлиять на траекторию развития компании.
Аналитика InvestingPro
Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) демонстрирует смешанную финансовую картину, что соответствует недавнему анализу Stifel. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация LEVI составляет 8,37 миллиарда долларов, а скорректированный коэффициент P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 19,95. Этот показатель оценки заметно ниже текущего коэффициента P/E в 58,5, что указывает на потенциальную недооценку относительно недавней прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что LEVI повышает дивиденды в течение 5 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности для акционеров, несмотря на трудности. Это подтверждается текущей дивидендной доходностью в 2,47%. Прибыльность компании за последние двенадцать месяцев и ожидания аналитиков относительно прибыльности в этом году соответствуют сохраненному Stifel рейтингу "Покупать", хотя и с пониженной целевой ценой.
Рост выручки на 0,33% за последние двенадцать месяцев и более значительный квартальный рост на 7,81% во втором квартале 2024 года отражают сложную бизнес-среду, в которой работает Levi's. Валовая прибыль компании в 57,99% подчеркивает силу бренда и ценовую власть, что Stifel отметил как положительный фактор.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста LEVI, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, обеспечивая более комплексный анализ для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.