В четверг BofA Securities скорректировала свой прогноз по Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), мировому лидеру в области автомобильных систем безопасности. Фирма снизила целевую цену акций компании до 134,00 долларов с предыдущих 137,00 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Пересмотр отражает обеспокоенность текущей динамикой автомобильного рынка, особенно в Европе.
Корректировка основана на недавних предупреждениях европейских автопроизводителей и снижении данных о розничных продажах, что указывает на проблемы со стратегией "ценность важнее объема", принятой западными автопроизводителями после пандемии. Аналитик BofA Securities предполагает, что эта стратегия, вероятно, потерпит неудачу, особенно на массовом рынке, что приведет к сокращению производства автопроизводителями для управления запасами.
В ожидании возможных дальнейших понижений прогноза производства легковых автомобилей Standard & Poor's, BofA Securities пересмотрела свои оценки для Autoliv. Фирма снизила прогнозы скорректированной EBIT (прибыли до вычета процентов и налогов) на 3,3% на 2024 финансовый год и на 3,0% на 2025 и 2026 финансовые годы. Эти корректировки ставят оценки BofA Securities примерно на 5% ниже консенсуса на третий квартал 2024 финансового года, с прогнозируемой маржой в 9,5% по сравнению с консенсусом в 9,8%.
На весь год аналитик ожидает прогноз маржи в 9,5%, что соответствует нижней границе обновленного диапазона прогноза Autoliv примерно в 9,5-10%. В отчете говорится, что хотя дальнейший пересмотр прогноза Autoliv может быть узко избежан, ситуация требует пристального наблюдения с учетом меняющихся рыночных условий.
В других недавних новостях, Autoliv, Inc. увидела корректировки в своих финансовых прогнозах после показателей второго квартала 2024 года. Компания сообщила о более низкой, чем ожидалось, прибыли за июньский квартал, с выручкой в 2,61 млрд долларов и прибылью на акцию (EPS) в 1,87 доллара. В результате Autoliv пересмотрела свой прогноз роста выручки на весь 2024 год до 1% с ранее ожидаемых 5%. Однако компания остается оптимистичной в отношении более сильной второй половины года с маржой между 11-12% и планирует сократить свой непрямой персонал до 2 000 человек, стремясь сэкономить 50 млн долларов в 2024 году.
Аналитики из различных фирм внесли корректировки в свои прогнозы по Autoliv. JPMorgan скорректировал целевую цену для Autoliv до 119 долларов со 117 долларов, сохранив рейтинг "Нейтрально", в то время как Goldman Sachs сохранил рейтинг "Покупать" с неизменной целевой ценой в 136,00 долларов. Deutsche Bank начал освещение Autoliv с рейтингом "Покупать" и целевой ценой в 116,00 долларов, выразив уверенность в способности компании увеличивать прибыль в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Mizuho Securities скорректировала целевую цену для Autoliv со 135 до 125 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок".
Несмотря на корректировки, аналитики из Goldman Sachs и Deutsche Bank сохраняют уверенность в способности Autoliv реализовать свои стратегии экономии затрат и адаптироваться к инфляционному давлению через эффективные переговоры по ценообразованию.
Инсайты InvestingPro
Текущие финансовые показатели и рыночная позиция Autoliv предоставляют дополнительный контекст к анализу BofA Securities. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация Autoliv составляет 7,34 млрд долларов, а компания торгуется с коэффициентом P/E 12,36, что относительно низко по сравнению с ее коэффициентом PEG 0,17. Это предполагает, что акции могут быть недооценены относительно потенциала роста прибыли, что согласуется с сохранением рейтинга "Покупать" от BofA, несмотря на снижение целевой цены.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Autoliv поддерживает выплаты дивидендов в течение 28 лет подряд и в настоящее время торгуется близко к своему 52-недельному минимуму. Эти факторы могут быть привлекательными для инвесторов, ориентированных на стоимость, особенно учитывая умеренный уровень долга компании и ожидания аналитиков о прибыльности в этом году.
Однако стоит отметить, что Autoliv страдает от слабой валовой прибыли, что отражено в данных InvestingPro, показывающих валовую маржу в 18,09% за последние двенадцать месяцев. Это согласуется с опасениями BofA о потенциальных проблемах на автомобильном рынке и их пересмотренными оценками EBIT.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Autoliv, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.