В четверг JPMorgan выпустил новый рейтинг для Voya Financial (NYSE:VOYA), понизив акции компании с "Выше рынка" до "Нейтрально" и установив целевую цену в 87,00 долларов. Изменение отражает более осторожный подход к краткосрочным бизнес-трендам компании, включая проблемы с маржой стоп-лосс, оттоком средств в управлении активами и спредами по пенсионным продуктам.
Понижение рейтинга также сопровождается исключением акций Voya Financial из списка фокуса аналитиков. Аналитик фирмы указал на риск снижения консенсус-прогнозов на третий квартал 2024 года как на фактор, способствующий пересмотру рейтинга. Несмотря на понижение, аналитик признал низкорисковый и малокапиталоемкий бизнес-микс Voya Financial как значительное преимущество, которое, как ожидается, со временем обеспечит лучшую рентабельность собственного капитала (ROE) и свободный денежный поток по сравнению с конкурентами в сфере страхования жизни.
Акции Voya Financial демонстрируют восстановление с начала августа, но прогноз JPMorgan относительно бизнес-трендов компании остается неоптимистичным. Аналитик прогнозирует, что на краткосрочные результаты компании негативно повлияют низкая маржа в бизнесе медицинского стоп-лосса, чистый отток средств как в пенсионном, так и в управлении активами, а также умеренное сжатие спредов по пенсионным продуктам.
Более того, аналитик выразил обеспокоенность долгосрочным снижением комиссионных в пенсионном бизнесе и управлении активами Voya Financial. В отчете предполагается, что эти области могут продолжать испытывать давление, потенциально влияя на финансовые показатели компании в будущем. Новая целевая цена в 87,00 долларов отражает более консервативную оценку акций Voya Financial в свете этих проблем.
В других недавних новостях, Voya Financial предпринимает стратегические шаги для расширения своего присутствия в секторе пенсионного планирования. Недавно компания согласилась приобрести бизнес по ведению пенсионных счетов OneAmerica Financial Partners, сделка должна быть завершена 1 января 2025 года при условии получения одобрения регулирующих органов. Сделка предусматривает, что Voya выплатит первоначальное вознаграждение в размере 50 миллионов долларов с дополнительным условным вознаграждением до 160 миллионов долларов в зависимости от сохраненных доходов и эффективности переходных услуг.
В финансовых событиях Voya Financial успешно выпустила старшие облигации на сумму 400 миллионов долларов со сроком погашения в 2034 году, гарантированные Voya Holdings Inc., полностью принадлежащей дочерней компанией Voya Financial. Средства от размещения предназначены для общих корпоративных целей, которые могут включать погашение непогашенной основной суммы в размере 400 миллионов долларов по старшим облигациям с процентной ставкой 3,976%, срок погашения которых наступает 15 февраля 2025 года.
Что касается аналитиков, несколько фирм предоставили свои оценки Voya Financial. Piper Sandler сохранил рейтинг "Выше рынка" для Voya Financial, ожидая значительного улучшения показателей медицинского стоп-лосса после пересмотра цен в начале 2025 года.
Evercore ISI также сохранил рейтинг "Лучше рынка" для акций Voya, повысив целевую цену до 82,00 долларов и ожидая, что сделка с OneAmerica принесет более 75 миллионов долларов прибыли до налогообложения и более 200 миллионов долларов чистой выручки через год после закрытия. Однако Morgan Stanley понизил рейтинг акций Voya с "Выше рынка" до "Наравне с рынком" из-за опасений по поводу показателей сегмента Health Solutions.
Voya Financial также недавно объявила о назначении Майкла Каца новым финансовым директором, который вступит в должность 1 января 2025 года. Barclays начал освещение Voya Financial, присвоив рейтинг "Выше рынка" на основе оценки, что Voya генерирует стабильный и последовательный денежный поток. Это последние события в Voya Financial.
Аналитика InvestingPro
Хотя JPMorgan понизил рейтинг Voya Financial (NYSE:VOYA) до "Нейтрально", недавние данные и советы InvestingPro предлагают более нюансированный взгляд на финансовое здоровье компании и рыночные показатели.
Несмотря на опасения по поводу краткосрочных бизнес-трендов, финансовые показатели Voya демонстрируют некоторые положительные индикаторы. Коэффициент P/E компании 10,16 и скорректированный коэффициент P/E 8,89 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года предполагают, что акции могут быть недооценены относительно прибыли. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Voya "торгуется с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли".
Кроме того, Voya продемонстрировала сильный рост выручки, увеличившись на 16,95% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Прибыльность компании также заслуживает внимания, с ростом EBITDA на 42,93% за тот же период. Эти цифры соответствуют еще одному совету InvestingPro, утверждающему, что "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году".
Инвесторам также следует отметить, что Voya вознаграждает акционеров, как подчеркивается в совете InvestingPro, упоминающем, что компания "повышала дивиденды в течение 6 лет подряд". Это отражается в впечатляющем росте дивидендов на 125% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года.
Для тех, кто заинтересован в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание рыночной позиции и финансовых перспектив Voya Financial.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.