🥇 Первое правило инвестирования? Не упускайте возможности сэкономить! Скидка до 55% на InvestingPro до ЧЕРНОЙ ПЯТНИЦЫКупить со скидкой

Humana сохраняет целевую цену в $364 несмотря на потерю рейтинга звезд

Опубликовано 02.10.2024, 21:01
HUM
-

В среду Barclays подтвердил рейтинг Overweight и целевую цену $364,00 для Humana (NYSE:HUM) после конференц-звонка с руководством компании по поводу недавней потери бонусных звездных рейтингов. Генеральный директор Джим Рехтин выразил разочарование результатами и признал необходимость диверсифицированной стратегии рисков на ближайшие годы. Он также отметил, что опубликованные в настоящее время звездные оценки являются предварительными и обсуждаются с Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS).

Во время звонка Рехтин отметил, что четыре контракта Humana потеряли свой бонусный рейтинг, причем трем не хватило одного показателя до 4-звездочного рейтинга, включая их крупнейший контракт H5216. Эта мера в настоящее время находится на рассмотрении апелляции, которая может продлиться дольше первоначального срока 10 октября. Компания планирует сосредоточиться на четырех ключевых областях для влияния на будущие показатели и стремится достичь целевого показателя в 3% к 2027 году, несмотря на признание повышенных рисков.

Сессия вопросов и ответов показала, что Humana не ожидает значительных дополнительных инвестиций в брокеров для удержания участников и не смогла предоставить количественную оценку влияния на прибыль на акцию (EPS) в 2026 году из-за процесса апелляции. Компания упомянула, что не ожидает проблем с пороговыми значениями Total Benefit Cost (TBC) в 2026 году, но это может стать фактором в 2027 году.

Руководители Humana также обсудили факторы, которые привели к повышению пороговых значений, включая некоторые, выходящие за рамки их моделей и исторического опыта. Они подчеркнули многолетний фокус на возвращение к лучшим уровням производительности и не комментировали, было ли намеренным размещение CMS звездных рейтингов на Plan Finder.

В заключение, Humana остается сосредоточенной на восстановлении после недавнего снижения звездных рейтингов, с разработанными стратегиями для решения проблем и продолжающимся обязательством достичь своих целей по марже.

В других недавних новостях, Humana и Evolent Health стали объектом внимания нескольких аналитиков из-за последних событий. Звездные рейтинги Medicare Advantage Humana на 2025 год показывают значительное снижение: только около 25% участников зарегистрированы в планах с рейтингом 4 звезды и выше, что существенно ниже 94% в 2024 году. Это в значительной степени связано с контрактом Humana H5216, который охватывает значительную часть участников Medicare Advantage Humana и упал до рейтинга 3,5 звезды с 4,5 звезд.

Аналитики из Morgan Stanley, Leerink Partners, JPMorgan и Mizuho высказали свое мнение об этих событиях. Morgan Stanley сохранил рейтинг Equal-weight для Humana, несмотря на падение рейтингов, в то время как Leerink Partners понизил рейтинг акций Humana с Outperform до Market Perform.

JPMorgan сохранил рейтинг Neutral, признавая усилия Humana по обжалованию процесса в Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) и внедрению мер по сокращению расходов. Однако трейдинговый отдел Mizuho подчеркнул опасения по поводу финансовых перспектив компании, особенно на 2026 финансовый год, из-за более низких звездных рейтингов.

Одновременно бизнес Evolent Health может быть затронут обновлениями от Humana, значительного клиента, который обеспечил 21,8% выручки Evolent во втором квартале 2024 года. Несмотря на это, JPMorgan сохранил рейтинг Overweight и целевую цену $45,00 для Evolent Health, указывая, что комиссии компании за управление специализированной помощью в контрактах Medicare Advantage вряд ли будут затронуты.

Аналитика InvestingPro

Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к текущей ситуации Humana. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, Humana сохраняет значительное присутствие на рынке с рыночной капитализацией в 30,0 млрд долларов. Рост выручки компании на 13,48% за последние двенадцать месяцев демонстрирует ее способность расширять бизнес даже перед лицом регуляторных препятствий.

Советы InvestingPro предполагают, что Humana агрессивно выкупает акции, что можно рассматривать как признак уверенности руководства в долгосрочных перспективах компании. Кроме того, Humana повышала дивиденды 7 лет подряд, что указывает на приверженность доходности акционеров, несмотря на недавние неудачи в звездных рейтингах.

Недавние показатели акций соответствуют опасениям, высказанным в статье: данные InvestingPro показывают снижение цены на 20,95% за последний месяц. Это падение снизило коэффициент P/E Humana до 15,12, что потенциально представляет возможность для инвесторов, которые верят в способность компании преодолеть текущие трудности.

Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Humana.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)