В среду акции Humana Inc . (NYSE:HUM) подверглись изменению рейтинга, так как Leerink Partners изменила свою оценку с "Лучше рынка" на "На уровне рынка". Вместе с понижением рейтинга фирма также скорректировала целевую цену для Humana, снизив ее до 250 долларов с предыдущей цели в 400 долларов.
На решение о понижении рейтинга акций Humana повлияли несколько факторов, включая опасения по поводу будущих показателей компании. Leerink Partners сослалась на недавно раскрытые проблемы, связанные с системой рейтинга Stars, которые могут повлиять на показатели компании в 2026 году. Фирма выразила отсутствие уверенности в своей предыдущей рекомендации и указала на трудности в прогнозировании разумного пути к целевой марже Humana.
Leerink Partners подробно изложила свои опасения, подчеркнув повышенный тренд и возросшие отраслевые риски, которые могут повлиять на оценки коэффициента медицинских убытков (MLR) во второй половине года. Кроме того, они отметили продолжающиеся более широкие проблемы в секторе Medicare Advantage (MA).
Несмотря на понижение рейтинга для Humana, Leerink Partners видит в основном позитивные перспективы для UnitedHealth (UNH), сохраняя рейтинг "Лучше рынка" для компании. Однако они признали, что UnitedHealth также может столкнуться с некоторыми незначительными проблемами с системой рейтинга Stars.
В других недавних новостях Humana сталкивается со значительным снижением рейтингов Stars для Medicare Advantage на 2025 год: только около 25% ее участников зарегистрированы в планах с рейтингом 4 звезды и выше, что существенно ниже 94% в 2024 году. Это снижение в значительной степени связано с контрактом Humana H5216, который охватывает примерно 45% участников Medicare Advantage Humana и упал до рейтинга 3,5 звезды с 4,5 звезд в предыдущем году.
JPMorgan сохраняет нейтральный рейтинг акций Humana, признавая усилия компании по обжалованию процесса в Центрах Medicare и Medicaid Services (CMS) и внедрению мер по сокращению расходов. Однако торговый отдел Mizuho подчеркнул опасения по поводу финансовых перспектив компании, особенно на 2026 финансовый год, из-за более низких рейтингов Stars.
Аналогичным образом, Barclays предположил, что 10-процентное сокращение числа участников с бонусами может привести к снижению прибыли на акцию (EPS) примерно на 2,50 доллара. Несмотря на эти проблемы, Humana сообщила о сильном росте своего бизнеса Medicare во втором квартале 2024 года, повысив прогноз по выручке на 3 миллиарда долларов, в основном из-за роста числа участников. Компания активно внедряет инициативы по улучшению операционной дисциплины и повышению вовлеченности участников и поставщиков услуг.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее положение Humana, предоставляя контекст для понижения рейтинга Leerink Partners. Акции компании действительно значительно упали: снижение на 20,95% за последний месяц и существенное падение на 42,62% за последний год. Это согласуется с опасениями Leerink по поводу будущих показателей Humana.
Несмотря на эти проблемы, Humana сохраняет прочную финансовую основу. Рыночная капитализация компании составляет 27,73 миллиарда долларов, а выручка за последние двенадцать месяцев достигла 112,04 миллиарда долларов с темпом роста 13,48%. Коэффициент P/E Humana, равный 16,36, предполагает, что акции могут быть недооценены по сравнению с прибылью компании.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Humana повышала дивиденды в течение 7 лет подряд и имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что указывает на финансовую стабильность. Эти факторы могут обеспечить некоторую уверенность инвесторам на фоне текущей неопределенности.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Humana, предоставляя более полное представление о перспективах компании в свете последних событий.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.