В среду BofA Securities подтвердила рейтинг "покупать" для акций Nike Inc (NYSE:NKE) с неизменной целевой ценой в 100,00 долларов. Прогноз фирмы на третий квартал 2024 финансового года предполагает выручку группы в размере 13,2 млрд долларов, что на 15% больше по сравнению с прошлым годом, и прибыль на акцию (EPS) в размере 1,97 доллара, что на 14% выше показателя прошлого года.
Эти цифры немного превышают консенсус-прогноз, при этом BofA ожидает повторения сильных результатов, наблюдавшихся во втором квартале, благодаря продолжающемуся успеху ключевых продуктов, таких как Symbicort и Farxiga.
BofA прогнозирует устойчивые продажи ключевых онкологических франшиз Nike, что близко соответствует консенсус-прогнозам. Однако фирма предсказывает более низкие доходы от сотрудничества и прочие операционные доходы (OOI) по сравнению с консенсусом, при этом не ожидается никаких чрезвычайных статей в квартале.
Это приводит к небольшой корректировке консенсус-прогнозов в сторону понижения. Кроме того, BofA прогнозирует более высокие расходы на исследования и разработки (R&D) на уровне 22,6% от продаж, что на 200 млн долларов больше, чем консенсус-прогноз, и соответствует руководству Nike о том, что R&D будут находиться в верхнем диапазоне низких 20% процентов.
Несмотря на прогноз более низких разовых доходов и более высоких расходов на R&D, что приводит к EPS на несколько процентов ниже консенсуса, прогнозы BofA остаются на верхнем уровне годового руководства Nike на 2024 финансовый год, соответствуя консенсусу. Оценки фирмы по EPS на 2025 финансовый год также соответствуют консенсусу, при этом ожидается небольшое увеличение продаж, которое будет сбалансировано незначительно более высокими затратами.
На 2024-2026 годы оценки EPS от BofA немного повышены из-за корректировок в ожиданиях по затратам. Позитивный взгляд фирмы на Nike отражает ожидание сильного роста продаж и выручки, несмотря на возможность увеличения инвестиций в исследования и разработки.
В других недавних новостях Nike Inc. произошло несколько важных событий. Компания сообщила о прибыли на акцию за первый квартал, превысившей ожидания, несмотря на прогноз снижения выручки на 8-10% во втором квартале из-за проблем в сегменте классической обуви и макроэкономических условий.
На фоне этих изменений Nike отозвала свой годовой прогноз, позволив новому генеральному директору Эллиотту Хиллу пересмотреть стратегию компании. Руководство Nike прогнозирует снижение продаж во втором квартале на 8-10% и снижение валовой маржи на 150 базисных пунктов.
Несколько аналитических фирм скорректировали свои финансовые прогнозы для Nike. Например, Truist Securities пересмотрела целевую цену для Nike до 83 долларов, сохранив рейтинг "держать", в то время как UBS повысила целевую цену Nike до 82 долларов, сохранив нейтральный рейтинг.
Baird сохранила рейтинг "превосходит рынок" для Nike с целевой ценой 110 долларов, выразив уверенность в многолетнем восстановлении прибыли, особенно с назначением Эллиотта Хилла новым генеральным директором. Telsey Advisory Group снизила целевую цену для Nike до 96 долларов, но сохранила рейтинг "превосходит рынок", а RBC Capital снизила целевую цену Nike до 82 долларов, ссылаясь на более медленный, чем ожидалось, переход продукта.
Эти недавние события отражают осторожный оптимизм аналитиков в отношении долгосрочных финансовых перспектив Nike, несмотря на краткосрочные проблемы и неопределенности. Ожидается, что новый генеральный директор сыграет ключевую роль в определении стратегии компании в будущем. Несмотря на трудности, Nike остается оптимистичной в отношении долгосрочных возможностей, особенно в Китае. Таковы недавние события вокруг Nike Inc.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BofA Securities по Nike Inc (NYSE:NKE), недавние данные от InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Рыночная капитализация Nike составляет 133,64 млрд долларов, что отражает ее значительную позицию в индустрии текстиля, одежды и предметов роскоши. Коэффициент P/E компании, равный 23,74, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за прибыль Nike, что соответствует оптимистичному взгляду BofA на будущие показатели компании.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов Nike, которая повышала дивиденды 22 года подряд и выплачивала их в течение 41 года. Этот стабильный рост дивидендов, в настоящее время с доходностью 1,66%, может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, способность Nike покрывать процентные платежи своими денежными потоками указывает на финансовую стабильность, что поддерживает позитивную позицию BofA по отношению к компании.
Однако стоит отметить, что акции Nike показали сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 17,74%. Эта недавняя динамика, в сочетании с советом InvestingPro, предполагающим, что акции могут находиться в состоянии перекупленности на основе RSI, может указывать на то, что некоторые позитивные ожидания уже могут быть учтены в цене.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Nike, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.