В среду Morgan Stanley подтвердил рейтинг "Выше рынка" для акций CVS Health (NYSE:CVS) с неизменной целевой ценой в 65,00 долларов. Анализ фирмы предполагает, что акции CVS Health имеют небольшой потенциал роста, несмотря на неопределенность относительно будущей структуры компании. Это происходит на фоне спекуляций о том, что CVS может рассмотреть вопрос о разделении своего розничного бизнеса и страхового подразделения.
Аналитик Morgan Stanley представил анализ гипотетической оценки по методу суммы частей (SOTP), которая может предполагать базовую цену акций в 66 долларов, что указывает на умеренный рост от текущей целевой цены и рыночной стоимости. Этот анализ следует за неподтвержденными сообщениями о том, что совет директоров CVS оценивает варианты потенциального разделения розничного и страхового сегментов компании. Однако CVS не выпускала никаких заявлений, подтверждающих такие планы.
Оценка Morgan Stanley учитывает различные факторы риска, которые могут повлиять на CVS Health, включая проблемы с маржой Medicare Advantage, регуляторное давление, конкуренцию в розничной торговле и реализацию стратегий по сокращению затрат. Несмотря на эти потенциальные препятствия, фирма считает, что текущая цена акций, торгующихся с коэффициентом 8,5 к прогнозируемой прибыли на акцию в 2025 году, уже отражает эти риски.
Аналитик также обсудил возможность выделения CVS Health своего розничного аптечного бизнеса. Хотя такой шаг может предложить некоторые стратегические преимущества, такие как упрощение и устранение постоянных опасений, это не будет комплексным решением проблем, стоящих перед остальными компонентами компании. В отчете предполагается, что CVS может в конечном итоге решить сохранить свою текущую интегрированную структуру, оставляя при этом открытыми возможности для будущих изменений.
В перспективе Morgan Stanley ожидает дальнейших обновлений от CVS Health, особенно в отношении рейтингов Medicare Advantage Star, которые могут предоставить дополнительную информацию о результатах деятельности компании и ее стратегическом направлении.
В других недавних новостях CVS Health была в центре внимания множества событий. Компания объявила об увольнении примерно 2 900 сотрудников в рамках инициативы по сокращению затрат. CVS Health также представила новые планы Medicare Advantage с ежемесячной премией в 0 долларов на рецептурные препараты.
На фоне этих изменений Mizuho сохранила рейтинг "Лучше рынка" для CVS Health, несмотря на спекуляции о потенциальном разделении ее розничных аптечных и страховых подразделений. Фирма выразила скептицизм в отношении такого разделения, ссылаясь на значительную синергию доходов между розничными операциями CVS и ее менеджером аптечных льгот.
Leerink Partners также поделилась своим анализом потенциального разделения, подчеркнув как потенциальные преимущества, так и недостатки. CVS Health также сталкивается с судебным иском со стороны Федеральной торговой комиссии США по поводу предполагаемых манипуляций на рынке. Все это недавние события в траектории развития компании.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Morgan Stanley, данные InvestingPro предлагают дополнительную информацию о финансовом положении CVS Health. Коэффициент P/E компании, равный 10,87, и коэффициент цены к балансовой стоимости 1,03 предполагают, что акции могут быть недооценены, что согласуется с мнением Morgan Stanley о потенциальном росте. Это дополнительно подтверждается устойчивой выручкой CVS в размере 361,86 млрд долларов за последние двенадцать месяцев с темпом роста 7,03%.
Советы InvestingPro подчеркивают силу CVS как плательщика дивидендов, поддерживающего выплаты дивидендов в течение 54 лет подряд и увеличивающего их в течение последних 3 лет. Текущая дивидендная доходность составляет привлекательные 4,32%. Эти факторы могут обеспечить некоторую стабильность для инвесторов на фоне неопределенности вокруг структуры компании.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что CVS является видным игроком в индустрии поставщиков медицинских услуг, что может иметь отношение к обсуждению потенциального разделения розничного и страхового бизнеса компании. Совет, предполагающий, что CVS торгуется с низкой волатильностью цен, может быть обнадеживающим для инвесторов, учитывая текущие спекуляции о будущем компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейший контекст финансовой ситуации и рыночной позиции CVS Health.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.