В среду BofA Securities скорректировала свою позицию по China Power International (2380:HK) (OTC: CPWIF), повысив рейтинг акций с "Ниже рынка" до "Нейтрально" и увеличив целевую цену до 4,00 гонконгских долларов с предыдущих 3,40 гонконгских долларов. Пересмотр происходит на фоне ожиданий руководства компании о том, что значительная сделка будет завершена не ранее середины 2025 года, после получения необходимых одобрений.
Фирма также пересмотрела свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для China Power International на 2024-2026 годы, прогнозируя снижение на 4,3-0,8% из-за ожидаемого снижения тарифов на ветроэнергетику. Несмотря на это, BofA Securities считает, что платформа A-акций потенциально может повысить стоимость компании. Однако они также признают наличие неопределенности относительно стоимости активов и возможность краткосрочного размытия доли в отношении гидроэнергетических активов компании.
Повышение рейтинга до "Нейтрально" было обусловлено пересмотром целевой цены (PO) до 4,00 гонконгских долларов с 3,40 гонконгских долларов, что отражает новый целевой коэффициент цены к балансовой стоимости (P/B) в 1,1 раза, увеличенный с 0,95 раз. Эта корректировка основана на ожидаемой рентабельности собственного капитала (ROE) в 10,8% в 2025 году. BofA Securities ожидает, что более подробная информация о сделке будет доступна 18 октября.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.