В среду Seaport Global Securities подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) с целевой ценой 12,00 долларов. Фирма считает, что акции компании в настоящее время недооценены из-за чрезмерной реакции рынка на общеотраслевые проблемы.
По мнению Seaport, Warner Brothers Discovery успешно возобновила производство контента для фильмов и телесериалов после недавних забастовок в отрасли. Сегмент прямого взаимодействия с потребителем (DTC) компании также демонстрирует рост числа подписчиков и находится на ранних стадиях международной экспансии и роста рекламных доходов.
Аналитик Seaport Global Securities отметил, что хотя ожидается, что подразделение Networks в этом году увидит снижение EBITDA на 12%, в следующем году этот показатель может улучшиться до снижения на 6,5%. Ожидается, что два других подразделения ускорят рост и внесут вклад в общий рост EBITDA компании.
Кроме того, аналитик уже исключил доходы и расходы NBA с середины 2025 года в предыдущей заметке.
Ожидается, что Warner Brothers Discovery сгенерирует около 4,4 млрд долларов свободного денежного потока (FCF) в этом году, что должно помочь снизить долговую нагрузку компании. Аналитик прогнозирует снижение коэффициента левериджа до 3,8 к концу этого года и потенциально до 3,1 к концу 2025 года. Текущая доходность FCF без учета долга в 13,5% и мультипликатор EV/EBITDA 4,7 на основе оценок 2025 года указывают на то, что акции торгуются по низкой оценке, предлагая запас прочности, который представляет привлекательное соотношение риска и доходности для инвесторов.
В других недавних новостях, согласно Guggenheim, общая выручка Warner Bros. Discovery за третий квартал была пересмотрена до 9,98 млрд долларов, что немного выше предыдущей оценки. Однако фирма немного снизила прогноз скорректированной EBITDA на тот же квартал до 2,44 млрд долларов, сохранив при этом оценку скорректированной EBITDA на весь год на уровне 8,92 млрд долларов.
Warner Bros. Discovery также ввела ежемесячный платный доступ к цифровому контенту CNN, стремясь развить новый источник дохода от своей онлайн-платформы. В сотрудничестве с Google Cloud компания запустила решение для субтитров на основе искусственного интеллекта, значительно сократив время и стоимость производства субтитров.
Компания расширила состав Совета директоров, назначив Даниэля Э. Санчеса, опытного юриста, специализирующегося на налоговом праве. Аналитики из CFRA и Benchmark пересмотрели свои прогнозы по компании: CFRA повысила целевую цену до 10 долларов, сохранив рейтинг "Держать", а Benchmark подтвердила рейтинг "Покупать" с целевой ценой 18 долларов.
Однако Standard & Poor's пересмотрело прогноз на "негативный" из-за опасений по поводу снижения кабельного телевизионного бизнеса компании.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к оптимистичной позиции Seaport Global Securities по отношению к Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD). Рыночная капитализация компании составляет 20,01 млрд долларов, а коэффициент цена/балансовая стоимость - 0,58, что указывает на потенциальную недооценку в соответствии с оценкой Seaport.
Советы InvestingPro подчеркивают, что оценка WBD подразумевает высокую доходность свободного денежного потока, что подтверждает прогноз Seaport о 4,4 млрд долларов свободного денежного потока в этом году. Это согласуется с ожиданиями аналитика о том, что компания будет использовать эти средства для снижения долговой нагрузки.
Однако инвесторам следует отметить, что WBD работает с умеренным уровнем долга, и краткосрочные обязательства превышают ликвидные активы. Это подчеркивает важность усилий компании по улучшению своего финансового положения, как отмечено в анализе Seaport.
Хотя компания сталкивается с проблемами, включая отсутствие прибыльности за последние двенадцать месяцев и отсутствие ожиданий аналитиков о прибыльности в этом году, потенциал роста в сегменте DTC и международная экспансия могут стать драйверами будущих показателей.
Для инвесторов, стремящихся глубже понять финансовое здоровье и перспективы роста WBD, InvestingPro предлагает 7 дополнительных советов, предоставляя более комплексный анализ позиции компании в индустрии развлечений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.