BofA Securities пересмотрела целевую цену для Coinbase (NASDAQ:COIN) Global Inc. (NASDAQ: COIN), снизив ее до 196 долларов с предыдущих 246 долларов, сохранив при этом нейтральную позицию по акциям.
Корректировка последовала за пересмотром прогнозов фирмы по прибыли на акцию (EPS) на 2024, 2025 и 2026 годы. Новые оценки EPS установлены на уровне 0,21 доллара, 0,89 доллара и 1,34 доллара соответственно, что отличается от предыдущих прогнозов в 0,19 доллара, 0,94 доллара и 1,45 доллара.
Обновленные краткосрочные оценки отражают рост активности розничных клиентов, что отмечено рекордно высокими объемами торговли акциями и опционами, экстраполированными из данных за июль и август.
Это увеличение активности связано с ростом клиентских транзакций, включая маржинальную торговлю и кредитование ценными бумагами. В пересмотре также учитывается значительный рост чистых депозитов, которые показали 32% годовой прирост за июль и август.
Этот рост депозитов частично объясняется положительными рыночными условиями и завершением акции Coinbase по пенсионным взносам, которая закончилась в июле.
BofA Securities также повысила целевую цену (PO) по Coinbase до 33 долларов с 32 долларов. Новая PO основана на мультипликаторе 11x к прогнозу EPS фирмы на 2026 год. Эта корректировка отражает признание фирмой недавних результатов Coinbase и влияние рыночной динамики на финансовые перспективы компании.
Coinbase, ведущая платформа для обмена криптовалют, испытывает переменчивые рыночные условия, которые повлияли на активность инвесторов и уровень их вовлеченности. Стратегические инициативы компании, такие как акция по пенсионным взносам, сыграли роль в привлечении клиентских депозитов, демонстрируя адаптивность фирмы на быстро меняющемся рынке.
В других недавних новостях, Coinbase Global Inc. продолжает оспаривать решение Комиссии по ценным бумагам и биржам об отклонении ее петиции о новом регулировании в отношении цифровых активов. Компания добивается четких правил, определяющих, когда цифровой актив считается ценной бумагой. Этот юридический шаг следует за заметным ростом котировок акций компаний, связанных с криптовалютами в США, вызванным решением Федеральной резервной системы снизить процентные ставки.
Недавние события также включают различные аналитические заметки. Citi подтвердила рейтинг "Покупать" для акций Coinbase с неизменной целевой ценой в 345,00 долларов. Barclays, с другой стороны, повысил рейтинг криптовалютной биржи с "Ниже рынка" до "На уровне рынка", в то время как Jefferies снизил целевую цену для Coinbase до 220 долларов с 245 долларов, сохранив рейтинг "Держать", из-за снижения доходов от транзакций, вызванного более мягкими рыночными условиями.
Результаты Coinbase за второй квартал показали общую выручку в 1,4 млрд долларов и скорректированную EBITDA в 596 млн долларов. Однако ожидается, что в третьем квартале этот поток доходов уменьшится, что соответствует ожиданиям рынка. Доходы компании от подписки и услуг выросли на 17%, чему способствовал рост доходов от стейкинга на 23% и рост доходов от стейблкоинов на 22%.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BofA Securities, недавние данные от InvestingPro предлагают дополнительные сведения о финансовых показателях и рыночной позиции Coinbase. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, Coinbase сообщила о значительном росте выручки на 74,22%, при этом общая выручка достигла 4,49 млрд долларов. Этот рост соответствует увеличению активности розничных клиентов, отмеченному в отчете BofA.
Советы InvestingPro подчеркивают, что акции Coinbase торгуются при низком соотношении P/E относительно ожидаемого роста прибыли в ближайшей перспективе, с текущим коэффициентом P/E 26,95. Это может указывать на потенциальную недооценку, особенно учитывая сильный рост выручки компании. Кроме того, аналитики ожидают продолжения роста продаж в текущем году, что может поддержать позитивный прогноз по активности клиентов, упомянутый в статье.
Стоит отметить, что акции Coinbase показали высокую волатильность, со значительным падением цены на 27,47% за последние три месяца. Эта волатильность соответствует динамичному характеру рынка криптовалют и может представлять как риски, так и возможности для инвесторов.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Coinbase, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.