В среду Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для Apollo Global Management (NYSE:APO) с неизменной целевой ценой в 135,00 долларов. Это одобрение последовало за презентацией Apollo в День инвестора, в которой были изложены пятилетние финансовые цели компании и подчеркнуто ее конкурентное преимущество в секторе управления альтернативными активами. Особое внимание было уделено уникальным возможностям Apollo в области оригинации и перспективам роста, особенно в рамках различных долгосрочных тем.
Согласно презентации, Apollo ожидает рост прибыли, связанной с комиссионными (FRE), выше тренда примерно на 20% в течение следующих пяти лет, стремясь достичь около 5,0 млрд долларов. Это включает ожидаемый совокупный годовой темп роста (CAGR) комиссий от третьих лиц в сегменте кредитования на уровне 25%. Кроме того, прогнозируется, что стратегическая недвижимость (SRE) будет расти на 10% ежегодно, достигнув 5 млрд долларов к 2029 году. Более того, Apollo ожидает более устойчивый доход от результатов деятельности (PII), что приведет к чистой прибыли после налогообложения (ANI) в размере 15,00 долларов на акцию, что соответствует 16% CAGR по чистой прибыли.
Goldman Sachs положительно оценивает эти прогнозы, отмечая, что обновленный целевой показатель роста FRE находится на верхней границе ранее озвученных Apollo долгосрочных целей. Руководство компании ожидает, что около 70% этого роста будет обеспечено за счет комиссий от третьих лиц. Несмотря на устойчивые перспективы для SRE, компания также планирует принять более прогрессивную стратегию возврата капитала в течение следующих пяти лет, которая включает увеличение обратного выкупа акций по сравнению с прошлыми показателями.
Инвестиционная фирма считает, что целевые показатели роста прибыли Apollo, особенно 16% CAGR по ANI, соответствуют ожиданиям инвесторов. Ожидается, что изменение структуры доходов и обсуждение вопросов возврата капитала будут хорошо восприняты инвестиционным сообществом.
Среди других недавних новостей, Apollo Global Management стал объектом нескольких последних событий. TD Cowen сохранил рейтинг "Покупать" для акций Apollo, прогнозируя около 15,00 долларов чистой прибыли после налогообложения (ANI) на 2029 год, в основном за счет более быстрого, чем ожидалось, роста прибыли, связанной с комиссионными. Недавняя презентация Apollo в День инвестора предоставила информацию о финансовых целях и стратегических планах компании, которые были положительно оценены TD Cowen.
Apollo также предложил значительные инвестиции в размере до 5 млрд долларов в Intel и инициировал стратегическое сотрудничество в области финансирования и рынков капитала с BNP Paribas, который обязался предоставить первоначальное финансирование в размере 5 млрд долларов. Кроме того, компания создала программу частного кредитования и прямого кредитования на сумму 25 млрд долларов в партнерстве с Citigroup Inc.
Аналитики Barclays сохранили рейтинг "Выше рынка" для Apollo, в то время как Wolfe Research недавно начал освещение с рейтингом "Превосходит". Эти рейтинги отражают сильную позицию Apollo на рынках частного кредитования и фиксированных отложенных аннуитетов, а также стратегическую траекторию роста компании.
Выводы InvestingPro
Недавняя презентация Apollo Global Management (NYSE:APO) в День инвестора хорошо согласуется с несколькими ключевыми показателями и выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 75,18 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии финансовых услуг.
Коэффициент P/E Apollo, равный 14,19, предполагает разумную оценку, особенно с учетом амбициозных целей роста фирмы. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, указывающим, что Apollo является "Видным игроком в индустрии финансовых услуг". Сильное финансовое положение компании очевидно из другого совета InvestingPro, который отмечает, что "Ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства".
Прогнозируемый фирмой 20%-ный рост прибыли, связанной с комиссионными, в течение следующих пяти лет особенно примечателен, если учесть ее текущую выручку в размере 25,96 млрд долларов за последние двенадцать месяцев. Хотя за этот период наблюдается небольшое снижение выручки на 2,78%, фокус Apollo на долгосрочных стратегиях роста потенциально может изменить эту тенденцию.
Приверженность Apollo к доходности акционеров отражается в дивидендной доходности 1,4% и темпе роста дивидендов 7,56% за последние двенадцать месяцев. Совет InvestingPro подчеркивает, что Apollo "Поддерживает выплату дивидендов в течение 14 лет подряд", что соответствует планам компании по более прогрессивной стратегии возврата капитала.
Недавние показатели акций были устойчивыми, с общей доходностью за один месяц 14,07% и доходностью с начала года 43,36%. Этот сильный импульс отражен в еще одном совете InvestingPro, который гласит, что Apollo "Торгуется вблизи 52-недельного максимума".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по Apollo Global Management, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.