В среду BofA Securities скорректировала свой прогноз по Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), снизив целевую цену до 63 долларов с предыдущих 66 долларов, сохранив при этом рейтинг "Хуже рынка" для акций компании.
Корректировка отражает пересмотренные ожидания по процентным ставкам и продолжающиеся операции по сортировке, которые, как ожидается, повлияют на прибыль компании на акцию (EPS).
Аналитик BofA Securities пересмотрел оценки EPS для Charles Schwab на 2024, 2025 и 2026 годы. Новые оценки установлены на уровне 0,79 доллара, 3,41 доллара и 4,23 доллара соответственно, что изменилось с предыдущих 0,76 доллара, 3,40 доллара и 4,42 доллара.
Этот пересмотр основан на более низком прогнозе процентных ставок и продолжении операций по сортировке, которые были определены как негативные факторы, влияющие на финансовые показатели компании.
Однако эти негативные воздействия были частично компенсированы стратегическим шагом Charles Schwab по снижению стоимости депозитов. Компания решила снизить ставку по денежным средствам до 0,20% с предыдущих 0,45%. Это решение было принято в ответ на снижение ставки на 50 базисных пунктов, произошедшее в сентябре.
При установлении новой целевой цены BofA Securities применяет мультипликатор 15 к прогнозируемому EPS Charles Schwab на 2026 год. Этот подход к оценке соответствует историческому диапазону торговли акций компании, который обычно колебался между 15 и 25 кратным размером прибыли, в зависимости от преобладающей процентной ставки и среды роста.
Динамика акций Charles Schwab и ожидания инвесторов будут продолжать находиться под влиянием этих факторов, а также более широких условий финансового рынка и стратегических решений компании по финансовому управлению.
Среди других недавних новостей, The Charles Schwab Corporation объявила о значительных изменениях. Нынешний генеральный директор корпорации, Уолт Беттингер, уйдет в отставку в конце 2024 года, а президент Рик Вурстер займет пост генерального директора в 2025 году. Под руководством Беттингера Schwab добился существенного роста: активы клиентов увеличились с 1,14 трлн долларов до 9,74 трлн долларов.
Кроме того, Schwab сообщил о росте клиентских активов до 9,74 трлн долларов и открытии 324 тысяч новых брокерских счетов в августе. Несмотря на снижение краткосрочных процентных ставок, влияющее на оценки прибыли, компания ожидает, что прибыль на акцию в третьем квартале останется стабильной на уровне 0,75 доллара.
Аналитики также внесли коррективы в целевые показатели акций Schwab. Deutsche Bank снизил целевую цену акций Schwab до 77 долларов, сохранив рейтинг "Покупать". Morgan Stanley снизил целевую цену компании с 71 до 70 долларов, в то время как Piper Sandler понизил рейтинг акций фирмы с "Выше рынка" до "Нейтрально", снизив целевую цену до 64 долларов.
Корпорация также запланировала осеннее обновление бизнеса для институциональных инвесторов, которое будет включать в себя прямую публичную трансляцию с участием ключевых руководителей. Эти недавние события дают представление о текущих финансовых показателях Charles Schwab и будущих прогнозах.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение Charles Schwab и рыночные показатели. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, советы InvestingPro показывают, что Charles Schwab поддерживает выплату дивидендов на протяжении впечатляющих 36 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров. Эта стабильность может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход, в текущей экономической ситуации.
Коэффициент P/E компании составляет 26,48, а скорректированный P/E за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года - 24,12. Хотя эти цифры предполагают премиальную оценку, их следует рассматривать в контексте рыночной позиции компании и перспектив роста. Выручка Charles Schwab за тот же период составила 18,4 млрд долларов, хотя наблюдалось снижение выручки на 12,02% в годовом исчислении.
Стоит отметить, что аналитики прогнозируют, что Charles Schwab останется прибыльным в этом году, что соответствует показателям прибыльности компании за последние двенадцать месяцев. Этот позитивный прогноз может обеспечить некоторую уверенность инвесторам, обеспокоенным пересмотренными оценками EPS, упомянутыми в статье.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает дополнительные советы и аналитические данные, которые могут быть полезны при оценке инвестиционного потенциала Charles Schwab.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.