В среду Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW) получила обновленную целевую цену от Roth/MKM, которая была повышена до 345,00 долларов с предыдущих 315,00 долларов при сохранении рейтинга "Покупать" для акций компании.
Корректировка последовала за объявлением о соглашении о продаже бизнеса Willis Towers Watson Tranzact частной инвестиционной компании GTCR за 632,4 млн долларов.
Аналитик фирмы поддерживает решение о продаже Tranzact, полагая, что оно соответствует стратегии Willis Towers Watson по повышению акционерной стоимости. Новая целевая цена основана на мультипликаторе примерно 18,4 от ожидаемой прибыли на акцию (EPS) на 2025 год. Фирма считает, что Willis Towers Watson остается брокером имущественного и страхового страхования (P&C) с наилучшим соотношением цены и качества на рынке.
Несмотря на значительную сделку, фирма решила не менять свои оценки скорректированной прибыли, заявив, что списание от продажи будет исключено из показателя скорректированной прибыли и будет отражено только в чистой прибыли. Такой подход соответствует аналитической методологии фирмы.
Генеральный директор Willis Towers Watson Карл Хесс прокомментировал продажу, заявив, что компания уходит с рынка прямых продаж потребителям с продажей Tranzact. Он подчеркнул, что этот шаг, как ожидается, ускорит прогресс компании в достижении долгосрочных целей по марже свободного денежного потока.
Roth/MKM выразила уверенность в руководстве Willis Towers Watson, отметив, что руководство знает, что необходимо для повышения стоимости акций компании. Продажа Tranzact рассматривается как шаг, соответствующий более широким стратегическим целям компании.
В других недавних новостях, Willis Towers Watson (WTW) сохранила рейтинг "Превосходит рынок" от Keefe, Bruyette & Woods, несмотря на согласие продать своего брокера Medicare Advantage с прямыми продажами потребителям TRANZACT частной инвестиционной фирме GTCR и инвестиционной платформе технологических услуг Recognize за 632,4 млн долларов.
Ожидается, что сделка, которая должна быть завершена к концу 2024 года, приведет к существенному неденежному списанию для WTW, оцениваемому в диапазоне от 1,6 до 2,1 млрд долларов в третьем квартале 2024 года. Аналитическая фирма положительно оценивает продажу, предполагая, что удаление TRANZACT может упростить операции и финансовую отчетность WTW.
Между тем, Barclays начал освещение WTW с рейтингом "Ниже рынка" из-за опасений по поводу способности компании достичь своих оценок органического роста. С другой стороны, Roth/MKM подтвердила рейтинг "Покупать" для компании, сигнализируя о уверенности в ее стратегическом шаге по возвращению на рынок перестраховочного брокерства.
Эти недавние события указывают на значительные изменения в бизнес-структуре WTW, при этом предстоящие корректировки оценок прибыли на акцию (EPS) дадут дополнительное представление о финансовых последствиях этих транзакций. Вся упомянутая информация основана на недавних фактических событиях и независимых источниках, предоставляя картину текущего финансового состояния WTW.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro добавляют глубины анализу стратегических шагов Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW). Рыночная капитализация компании составляет 30,53 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе страхового брокерства. Рост выручки WTW на 6,7% за последние двенадцать месяцев и устойчивый рост EBITDA на 9,82% за тот же период подчеркивают прочные финансовые показатели компании, что соответствует позитивному прогнозу, выраженному аналитиками Roth/MKM.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов WTW, которая поддерживала выплаты в течение 22 лет подряд и повышала их в течение 7 лет подряд. Эта последовательная дивидендная политика в сочетании с текущей доходностью в 1,17% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, и поддерживает идею стабильной доходности для акционеров.
Впечатляющая общая доходность акций компании за один год в 46,31% и ее текущая торговля вблизи 52-недельного максимума (99,06% от максимума) отражают уверенность рынка в стратегических решениях WTW, включая недавнюю продажу Tranzact. Эти показатели подкрепляют оптимистичную позицию Roth/MKM по акциям.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции WTW.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.