Аналитик HSBC незначительно повысил целевую цену акций McCormick & Company (NYSE: MKC) с 79,00 до 80,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для данной ценной бумаги.
Корректировка последовала за публикацией компанией финансовых результатов за третий квартал 2024 финансового года, которые оказались лучше рыночных ожиданий.
Производитель специй и ароматизаторов сообщил о скорректированной операционной прибыли в размере 288 млн долларов, что на 15% выше показателя прошлого года и примерно на 9% превышает консенсус-прогнозы.
Скорректированная операционная маржа компании также увеличилась на 226 базисных пунктов, достигнув 17,2%. Это было достигнуто несмотря на небольшое снижение чистых продаж на 0,3% в годовом исчислении, что отражает более широкие сложные рыночные условия.
McCormick удалось зафиксировать последовательное улучшение объема на 0,6% в годовом исчислении, что было связано с более мягким ценообразованием, которое оставалось относительно стабильным по сравнению с предыдущим годом.
Это соответствовало более ранним прогнозам компании. Кроме того, компания выиграла от сильного операционного рычага, что частично объясняется снижением расходов на продажи, общие и административные расходы (SG&A), включая снижение затрат на дистрибуцию и расходов на выплаты сотрудникам.
Несмотря на положительные результаты в третьем квартале, компания заняла консервативную позицию в своем прогнозе на оставшуюся часть финансового года. Обновленный прогноз McCormick на 2024 финансовый год предполагает более слабый рост прибыли на акцию (EPS) в четвертом квартале, ожидая снижения на 12% в годовом исчислении, что ниже предыдущих рыночных ожиданий.
Среди других недавних новостей, McCormick & Company сообщила о значительном превышении прибыли на акцию (EPS) в третьем квартале, что привело к повышению прогнозов по годовым продажам и EPS. Прибыль компании в третьем квартале превзошла ожидания: скорректированная EPS составила 0,83 доллара, что выше консенсус-прогноза в 0,67 доллара.
Продажи McCormick достигли 1,68 млрд долларов, что на 2,0% выше оценок Goldman Sachs. Несмотря на это, Goldman Sachs сохранил рейтинг "Продавать" для компании, в то время как Citi подтвердил свою нейтральную позицию.
Прогноз компании на весь 2024 финансовый год был обновлен: прогноз по скорректированной EPS был незначительно повышен до диапазона 2,85-2,90 доллара, в основном из-за ожидаемой более низкой эффективной налоговой ставки. McCormick ожидает снижения чистых продаж на 1% или рост на 1% в постоянной валюте на 2024 год. Компания намерена сосредоточиться на стратегических инвестициях, таких как цифровая трансформация, маркетинг брендов и инновации для обеспечения долгосрочного роста.
Органический рост продаж McCormick демонстрирует признаки постоянного улучшения, и компания ожидает, что эта тенденция продолжится в четвертом квартале и далее в 2025 году.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели McCormick & Company и корректировки аналитиков дополняются несколькими ключевыми выводами от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 22,59 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии специй и ароматизаторов. Несмотря на скромное повышение целевой цены HSBC, акции McCormick торгуются вблизи 52-недельного максимума, с сильной доходностью в 20,43% за последние три месяца.
Советы InvestingPro подчеркивают впечатляющую историю дивидендов McCormick: компания повышала дивиденды на протяжении 38 лет подряд и поддерживала выплаты в течение 54 лет. Это подчеркивает финансовую стабильность компании и приверженность доходности акционеров даже в сложных рыночных условиях. Текущая дивидендная доходность составляет 2,0%, с ростом дивидендов на 7,69% за последние двенадцать месяцев.
Однако инвесторам следует отметить, что McCormick торгуется при относительно высоком коэффициенте P/E в 27,99, что может считаться завышенным по отношению к потенциалу роста прибыли в ближайшей перспективе. Этот показатель оценки согласуется с осторожным прогнозом компании на четвертый квартал, упомянутым в статье.
Для тех, кто ищет более глубокий анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по McCormick & Company, предоставляя более полное представление о финансовом здоровье и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.