В среду Berenberg начал освещение акций Bytes Technology Group PLC (BYIT:LN) с рейтингом "Покупать" и целевой ценой 6,40 GBP. Фирма подчеркнула позицию Bytes Technology Group как высококачественного реселлера с добавленной стоимостью (VAR), выделяющегося своим фокусом на программном обеспечении, партнерством с Microsoft и взаимодействием с государственным сектором.
Bytes Technology продемонстрировала сильные операционные показатели, показав совокупный годовой темп роста (CAGR) валовой прибыли на уровне 22% с 2018 по 2024 финансовый год. Конверсия операционной прибыли в валовую прибыль, рентабельность капитала и показатели конверсии денежных средств компании считаются лучшими в отрасли.
Несмотря на негативное влияние на репутацию компании, вызванное неправомерными торговыми действиями бывшего генерального директора, Berenberg считает, что основные характеристики Bytes Technology остаются неизменными. Аналитик отметил, что акции Bytes упали на 16% с начала года, что делает их более привлекательными для инвестиций по сравнению с конкурентом Softcat, акции которого выросли на 14% с начала года и торгуются с коэффициентом стоимости предприятия к свободному денежному потоку (EV/FCF) равным 29.
Присвоение рейтинга "Покупать" основано на мнении, что акции Bytes Technology, торгующиеся с коэффициентом EV/FCF равным 20, предлагают лучшую стоимость при аналогичных ожидаемых темпах роста. Целевая цена, установленная на уровне 640 пенсов, представляет собой потенциал роста примерно на 24% от текущих уровней.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.