Во вторник компания Shutterstock, Inc. (NYSE:SSTK) столкнулась с понижением рейтинга от Citi с "Покупать" до "Нейтрально", сопровождаемым значительным снижением целевой цены до 2,00$ с предыдущих 8,00$. Корректировка произошла после того, как Shutterstock сообщила о прекращении разработки своего кандидата в лекарственные препараты, известного как '154, блокатора CD47/SIRPα. Несмотря на первоначальные положительные результаты фазы 1 для лечения TP53m AML и HR-MDS, препарат не показал улучшения общей выживаемости по сравнению с текущими эталонными показателями монотерапии азацитидином. Эти эталонные показатели демонстрируют приблизительно 10,5-10,6 месяцев выживаемости для AML и около 9-12 месяцев для HR-MDS, в то время как '154 не достиг этих результатов.
Компания объявила, что переключит свое внимание с онкологии на разработку SL-325, антитела DR3, направленного на лечение воспалительных заболеваний кишечника. Однако не ожидается, что это новое направление повлияет на стоимость акций компании в краткосрочной перспективе, поскольку SL-325, как ожидается, будет готов к клиническим испытаниям не ранее чем через год, с подачей заявки на исследование нового лекарственного препарата (IND) в третьем квартале 2025 года.
Citi признала решение руководства о прекращении разработки '154, похвалив дисциплинированный подход к прекращению проекта, который не соответствовал необходимым критериям. Решение о переходе к другой терапевтической области рассматривается как стратегический шаг руководства Shutterstock.
Пересмотренная целевая цена в 2,00$ отражает скорректированные ожидания Citi относительно стоимости акций Shutterstock, учитывая прекращение разработки '154 и раннюю стадию разработки SL-325. Фирма приняла во внимание прогнозируемые денежные средства на акцию в свете этих недавних событий.
Изменение в программе разработки Shutterstock знаменует новую главу для компании, поскольку она отходит от онкологии и переходит в область лечения воспалительных заболеваний. Рынок будет внимательно следить за прогрессом SL-325, поскольку компания стремится провести этого нового кандидата в лекарственные препараты через необходимые регуляторные и разработочные этапы в ближайшие годы.
В других недавних новостях, Shutterstock сообщила о росте выручки во втором квартале на 5,4% по сравнению с прошлым годом, достигнув 220 миллионов долларов. Этот рост был в основном обусловлен бизнесом в области данных, дистрибуции и услуг, который показал рост на 129%. Однако выручка контентного бизнеса компании снизилась на 9%, упав до 170 миллионов долларов. Needham, сохраняя рейтинг "Покупать" для Shutterstock, снизила целевую цену до 55$ из-за пониженных прогнозов выручки для контентного подразделения.
Недавние события включают приобретение Shutterstock компании Envato, что, как ожидается, улучшит контентный бизнес и добавит около 75 миллионов долларов к выручке к 2024 году. Компания также представила новые возможности GenAI 3D и партнерство с Databricks, что указывает на фокус на технологических достижениях. Несмотря на пересмотр финансовых прогнозов в сторону понижения, Needham выразила уверенность в потенциале восстановления акций, ссылаясь на низкие уровни оценки и перспективы роста в сегменте DDS.
Аналитика InvestingPro
Несмотря на недавний неудачный поворот в разработке лекарств Shutterstock, данные InvestingPro раскрывают некоторые положительные финансовые аспекты компании. По состоянию на последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, Shutterstock сообщила о выручке в размере 884,84 миллиона долларов США, с ростом выручки на 4,6%. Скорректированный коэффициент P/E компании составляет 17,1, что предполагает разумную оценку относительно ее прибыли.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Shutterstock имеет больше денежных средств, чем долга на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость при переориентации на разработку SL-325. Кроме того, компания повышала дивиденды в течение 4 лет подряд, демонстрируя приверженность доходности акционеров даже в условиях стратегических изменений. Это дополнительно подтверждается текущей дивидендной доходностью в 3,39%, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, в этот переходный период.
Стоит отметить, что Shutterstock торгуется вблизи своего 52-недельного минимума, при этом цена акций составляет 60,3% от 52-недельного максимума. Это может представлять возможность для инвесторов, которые верят в долгосрочный потенциал компании с ее новым фокусом на лечение воспалительных заболеваний кишечника.
Для читателей, заинтересованных в более комплексном анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Shutterstock.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.