Во вторник Evercore ISI начала освещение компании FactSet Research Systems (NYSE:FDS), поставщика финансовой информации и аналитического программного обеспечения для инвестиционных профессионалов, с рейтингом "На уровне рынка" и целевой ценой $470. Анализ фирмы предполагает, что хотя FactSet может приближаться к точке позитивных изменений, потенциал для значительного роста рассматривается как ограниченный.
Оценка основана на убеждении, что обычное циклическое увеличение роста, обусловленное наймом, может быть не таким сильным, как в предыдущих циклах. Приведенное обоснование заключается в том, что продающая сторона сохранила численность персонала, несмотря на спад активности слияний и поглощений с 2022 по 2024 год, что указывает на отсутствие существенной необходимости в расширении мощностей.
Более того, фирма указывает на усиление конкуренции со стороны Refinitiv, которая, как ожидается, будет более активной в приобретении доли рынка и улучшении продуктов под управлением London Stock Exchange Group (LSEG). Эта конкуренция, вероятно, ограничит исторические потери доли рынка, от которых выигрывал FactSet, и умерит перспективы роста на стороне покупателей.
В результате этих факторов Evercore ISI прогнозирует, что органический рост годовой стоимости подписки (ASV) FactSet не достигнет целевого показателя компании в 8-9%. Прогноз предполагает темп роста примерно 5-6% в 2025 и 2026 финансовых годах. Этот прогноз отражает конкурентную динамику и тенденции в области персонала, которые, как ожидается, повлияют на показатели FactSet в ближайшие годы.
В других недавних новостях, FactSet Research Systems сообщила о сильных результатах четвертого квартала, с скорректированной прибылью на акцию в размере $3,74 и увеличением выручки на 4,9% по сравнению с прошлым годом до $562,2 млн. Однако прогноз компании по прибыли на 2025 финансовый год в размере $16,80-$17,40 на акцию оказался ниже прогноза Уолл-стрит. Аналитики из Goldman Sachs, BMO Capital и Wolfe Research сохранили рейтинги "Продавать", "На уровне рынка" и "Ниже рынка" соответственно, ссылаясь на скромный прогноз на 2025 финансовый год и конкурентные вызовы.
Stifel и Wells Fargo повысили целевые цены акций FactSet до $469,00 и $503,00 соответственно, в то время как RBC Capital Markets повысил целевую цену до $503 с предыдущих $464. Эти корректировки следуют за недавним отчетом о доходах FactSet и отражают ожидания несколько лучшего роста выручки в ближайшей перспективе.
На фоне этих недавних событий FactSet объявила о предстоящем дне инвестора, запланированном в Нью-Йорке. Перспективы компании на 2025 финансовый год описываются как "история двух половин", при этом ожидается, что во второй половине произойдет подъем благодаря реализации нескольких крупных сделок и вкладу от запуска новых продуктов.
Органический рост годовой стоимости подписки (ASV) FactSet замедлился до 5,1% в четвертом финансовом квартале по сравнению с 5,4% в третьем финансовом квартале, при этом прогноз компании по органическому росту ASV на 2025 финансовый год находится в диапазоне 4-6%.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция FactSet Research Systems предоставляют дополнительный контекст к анализу Evercore ISI. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация FactSet составляет $17,33 млрд, а коэффициент P/E - 32,39, что указывает на готовность инвесторов платить премию за прибыль компании. Это согласуется с советом InvestingPro о том, что FactSet "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Рост выручки компании на 5,64% за последние двенадцать месяцев поддерживает прогноз Evercore о росте на 5-6% в ближайшие финансовые годы, что свидетельствует о реалистичном прогнозе. Кроме того, высокая прибыльность FactSet очевидна из ее операционной маржи в 32,05% и рентабельности активов в 13,39%.
Совет InvestingPro подчеркивает, что FactSet "повышает дивиденды 25 лет подряд", демонстрируя приверженность доходности акционеров, несмотря на конкурентное давление. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 0,9% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход, даже несмотря на то, что компания сталкивается с проблемами роста.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов о FactSet, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.