Wolfe Research скорректировала свой финансовый прогноз для Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NASDAQ: VRTX), снизив целевую цену с предыдущих 576,00 до 518,00 долларов.
Фирма сохранила рейтинг "Превосходит рынок" для акций компании. Пересмотр отражает сохраняющийся позитивный взгляд на перспективы Vertex, особенно в отношении ее препаратов для лечения муковисцидоза (CF), несмотря на снижение ожиданий.
Аналитик Wolfe Research изложил основные причины сохранения оптимистичного прогноза для Vertex, подчеркнув стратегию компании в отношении препарата от муковисцидоза Trikafta. Исторически цена на этот препарат повышалась на 5-6% каждые 2-3 года.
Кроме того, поскольку муковисцидоз является генетически наследуемым заболеванием, с 2020-21 годов наблюдается рост числа беременностей и браков среди пациентов с CF, что может повлиять на рост объемов лечения муковисцидоза.
Фирма представила прогнозы, согласно которым направление CF компании Vertex может принести выручку в размере 15,6 млрд долларов к 2040 году, исключая потенциальные достижения, такие как запуск мРНК-препаратов, которые могут еще больше увеличить доход.
Более точная модель предполагает потенциал в 16,3 млрд долларов или 13,6 млрд долларов с учетом 20% корректировки на конкурентный риск. Сообщается, что оценка бизнеса Vertex в области CF со стороны покупателей выросла с середины 200 до низких 300 долларов, что частично объясняется макроэкономическим импульсом торговли во втором квартале.
Несмотря на оптимистичный долгосрочный прогноз, Wolfe Research выразила осторожность в преддверии результатов четвертого квартала для позднего этапа испытаний препарата от боли (LSR) компании Vertex. Фирма видит смешанные шансы на успех: 52% вероятности положительного исхода при p
Опасения включают потенциальную переоценку успеха LSR на фазе 2 в цене акций, неопределенность в отношении эффективности Nav1.8 от Vertex по сравнению с Nav1.7 от Biogen, а также возможность отказа FDA в широком показании для лечения периферической нейропатической боли (PNP) даже при успехе LSR на фазе 3.
В других недавних новостях, Vertex Pharmaceuticals и Agios Pharma добились значительных успехов в своих соответствующих секторах. Vertex сообщила о 6% росте выручки во втором квартале 2024 года, достигнув 2,65 млрд долларов, в основном благодаря препаратам для лечения муковисцидоза.
Генеральный директор компании, доктор Решма Кевалрамани, повысила прогноз по выручке от продукции на весь год до 10,65-10,85 млрд долларов. Тем временем Piper Sandler сохранила рейтинг "Выше рынка" для Agios Pharma после добровольного изъятия Pfizer с рынка конкурирующего препарата для лечения серповидноклеточной анемии.
Аналитики из Oppenheimer и Wolfe Research повысили целевые цены для Vertex, в то время как Barclays понизила рейтинг акций с "Выше рынка" до "Равновесный". Эти изменения последовали за недавним прогрессом препарата Vertex для лечения муковисцидоза, vanzacaftor/tezacaftor/deutivacaftor, который находится на рассмотрении регулирующих органов, и решение FDA США ожидается к 2 января 2025 года.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Wolfe Research, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения Vertex Pharmaceuticals. Компания имеет значительную рыночную капитализацию в 120,04 млрд долларов, что отражает ее выдающееся положение в биотехнологической отрасли. Выручка Vertex за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 10,34 млрд долларов, с темпом роста 8,76%, что указывает на продолжающееся расширение в соответствии с прогнозами аналитиков для ее направления CF.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Vertex "работает с умеренным уровнем долга" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что говорит о стабильной финансовой основе для поддержки текущих исследований и разработок, включая упомянутое в статье лечение боли на поздней стадии. Кроме того, совет о том, что "аналитики прогнозируют, что компания будет прибыльной в этом году", соответствует общему позитивному прогнозу, несмотря на скорректированную целевую цену.
Стоит отметить, что коэффициент P/E (скорректированный) Vertex за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составляет 35,86, что может считаться высоким, но может быть оправдано сильной рыночной позицией компании и перспективами роста в области лечения CF. Этот показатель оценки, наряду с устойчивыми показателями выручки компании, дает контекст для сохранения Wolfe Research рейтинга "Превосходит рынок".
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Vertex Pharmaceuticals, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.