🥇 Первое правило инвестирования? Не упускайте возможности сэкономить! Скидка до 55% на InvestingPro до ЧЕРНОЙ ПЯТНИЦЫКупить со скидкой

JPMorgan повышает целевую цену акций Civitas Resources, сохраняя рейтинг "Выше рынка"

Опубликовано 01.10.2024, 13:29
CIVI
-

JPMorgan скорректировал свой прогноз по Civitas Resources (NYSE: CIVI), повысив целевую цену акций с 67,00 до 70,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка".

Фирма ожидает сильный операционный квартал для Civitas, при этом оценки добычи нефти соответствуют ожиданиям рынка.

Прогноз на третий квартал 2024 года включает денежный поток на акцию (CFPS) на уровне 7,94 доллара, что немного ниже оценки рынка в 8,21 доллара. Эта корректировка следует за оценкой рыночной стоимости товарных цен на третий квартал.

Оценка банком прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) для Civitas составляет 902 млн долларов, что на 3% ниже ожиданий рынка в 923 млн долларов.

Однако JPMorgan прогнозирует, что добыча нефти достигнет 161,3 тыс. баррелей в день (MBo/d), превысив оценку рынка. Общая оценка добычи в 349,4 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в день (MBoe/d) также превышает прогноз рынка в 345,9 MBoe/d, поскольку банк ожидает небольшой квартальный рост добычи природного газа и газового конденсата (NGLs).

Капитальные затраты (capex) на третий квартал оцениваются JPMorgan в 399 млн долларов, что на 4% выше оценки рынка в 382 млн долларов. Однако оценка capex на четвертый квартал установлена на уровне 300 млн долларов, что на 8% ниже ожиданий рынка в 327 млн долларов. Оценка capex на весь 2024 год от JPMorgan составляет 1,92 млрд долларов, что близко к прогнозу рынка в 1,90 млрд долларов.

Ожидается, что Civitas сгенерирует 397 млн долларов свободного денежного потока (FCF) в третьем квартале 2024 года. После публикации результатов второго квартала компания скорректировала свою стратегию возврата денежных средств, предложив гибкость между выкупом акций и переменными дивидендами. JPMorgan ожидает, что 80% переменного возврата Civitas пошло на выкуп акций в третьем квартале, что составляет примерно 79 млн долларов.

Глядя вперед на 2025 и 2026 финансовые годы, JPMorgan оценивает, что Civitas сгенерирует свободный денежный поток в размере 1,19 млрд долларов и 1,18 млрд долларов соответственно, что представляет собой доходность свободного денежного потока примерно в 26% при недавних ценах на нефть около 68 и 66 долларов за баррель.

В других недавних новостях, Civitas Resources добилась значительных успехов в своих финансовых и операционных показателях. Энергетическая компания сообщила о сильном втором квартале 2024 года, характеризующемся увеличением добычи и снижением затрат. Это было обусловлено ее стратегическим расширением в бассейне Permian, что привело к увеличению добычи на 12% и росту добычи нефти на 5%, превысив первоначальные ожидания.

Civitas также объявила о существенном плане выкупа акций, вернув акционерам 1,5 млрд долларов, и обязалась сгенерировать более 900 млн долларов свободного денежного потока во второй половине 2024 года. Это соответствует фокусу компании на снижении затрат, возврате средств акционерам и оптимизации операций.

Аналитики отреагировали на эти события: JPMorgan присвоил компании рейтинг "Выше рынка", Mizuho Securities сохранил рейтинг "Лучше рынка", но снизил целевую цену до 84 долларов, а Truist Securities повысил целевую цену до 101 доллара, сохранив рейтинг "Покупать".

Выводы InvestingPro

Civitas Resources (NYSE:CIVI) представляет интересную инвестиционную возможность, как подчеркивают недавние данные и советы InvestingPro. Коэффициент P/E компании 7,15 и скорректированный коэффициент P/E 5,52 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их прибыли. Это соответствует оптимистичному прогнозу JPMorgan и повышенной целевой цене.

Советы InvestingPro показывают, что Civitas повышала дивиденды в течение 3 лет подряд и в настоящее время выплачивает значительные дивиденды акционерам. Текущая дивидендная доходность составляет впечатляющие 11,96%, что может быть особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. Однако стоит отметить, что темп роста дивидендов снизился на 24,44% за последние двенадцать месяцев.

Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым: данные InvestingPro показывают сильный рост выручки на 53,07% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта тенденция роста дополнительно подтверждается квартальным ростом выручки на 98,73% во втором квартале 2024 года, что может способствовать положительным прогнозам свободного денежного потока, обозначенным JPMorgan.

Для инвесторов, рассматривающих Civitas Resources, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового положения компании и рыночных показателей. Эти дополнительные советы, наряду с метриками в реальном времени, доступны через продукт InvestingPro.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)