JPMorgan скорректировал свой прогноз по Civitas Resources (NYSE: CIVI), повысив целевую цену акций с 67,00 до 70,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Выше рынка".
Фирма ожидает сильный операционный квартал для Civitas, при этом оценки добычи нефти соответствуют ожиданиям рынка.
Прогноз на третий квартал 2024 года включает денежный поток на акцию (CFPS) на уровне 7,94 доллара, что немного ниже оценки рынка в 8,21 доллара. Эта корректировка следует за оценкой рыночной стоимости товарных цен на третий квартал.
Оценка банком прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) для Civitas составляет 902 млн долларов, что на 3% ниже ожиданий рынка в 923 млн долларов.
Однако JPMorgan прогнозирует, что добыча нефти достигнет 161,3 тыс. баррелей в день (MBo/d), превысив оценку рынка. Общая оценка добычи в 349,4 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в день (MBoe/d) также превышает прогноз рынка в 345,9 MBoe/d, поскольку банк ожидает небольшой квартальный рост добычи природного газа и газового конденсата (NGLs).
Капитальные затраты (capex) на третий квартал оцениваются JPMorgan в 399 млн долларов, что на 4% выше оценки рынка в 382 млн долларов. Однако оценка capex на четвертый квартал установлена на уровне 300 млн долларов, что на 8% ниже ожиданий рынка в 327 млн долларов. Оценка capex на весь 2024 год от JPMorgan составляет 1,92 млрд долларов, что близко к прогнозу рынка в 1,90 млрд долларов.
Ожидается, что Civitas сгенерирует 397 млн долларов свободного денежного потока (FCF) в третьем квартале 2024 года. После публикации результатов второго квартала компания скорректировала свою стратегию возврата денежных средств, предложив гибкость между выкупом акций и переменными дивидендами. JPMorgan ожидает, что 80% переменного возврата Civitas пошло на выкуп акций в третьем квартале, что составляет примерно 79 млн долларов.
Глядя вперед на 2025 и 2026 финансовые годы, JPMorgan оценивает, что Civitas сгенерирует свободный денежный поток в размере 1,19 млрд долларов и 1,18 млрд долларов соответственно, что представляет собой доходность свободного денежного потока примерно в 26% при недавних ценах на нефть около 68 и 66 долларов за баррель.
В других недавних новостях, Civitas Resources добилась значительных успехов в своих финансовых и операционных показателях. Энергетическая компания сообщила о сильном втором квартале 2024 года, характеризующемся увеличением добычи и снижением затрат. Это было обусловлено ее стратегическим расширением в бассейне Permian, что привело к увеличению добычи на 12% и росту добычи нефти на 5%, превысив первоначальные ожидания.
Civitas также объявила о существенном плане выкупа акций, вернув акционерам 1,5 млрд долларов, и обязалась сгенерировать более 900 млн долларов свободного денежного потока во второй половине 2024 года. Это соответствует фокусу компании на снижении затрат, возврате средств акционерам и оптимизации операций.
Аналитики отреагировали на эти события: JPMorgan присвоил компании рейтинг "Выше рынка", Mizuho Securities сохранил рейтинг "Лучше рынка", но снизил целевую цену до 84 долларов, а Truist Securities повысил целевую цену до 101 доллара, сохранив рейтинг "Покупать".
Выводы InvestingPro
Civitas Resources (NYSE:CIVI) представляет интересную инвестиционную возможность, как подчеркивают недавние данные и советы InvestingPro. Коэффициент P/E компании 7,15 и скорректированный коэффициент P/E 5,52 за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года предполагают, что акции могут быть недооценены относительно их прибыли. Это соответствует оптимистичному прогнозу JPMorgan и повышенной целевой цене.
Советы InvestingPro показывают, что Civitas повышала дивиденды в течение 3 лет подряд и в настоящее время выплачивает значительные дивиденды акционерам. Текущая дивидендная доходность составляет впечатляющие 11,96%, что может быть особенно привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. Однако стоит отметить, что темп роста дивидендов снизился на 24,44% за последние двенадцать месяцев.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым: данные InvestingPro показывают сильный рост выручки на 53,07% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта тенденция роста дополнительно подтверждается квартальным ростом выручки на 98,73% во втором квартале 2024 года, что может способствовать положительным прогнозам свободного денежного потока, обозначенным JPMorgan.
Для инвесторов, рассматривающих Civitas Resources, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового положения компании и рыночных показателей. Эти дополнительные советы, наряду с метриками в реальном времени, доступны через продукт InvestingPro.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.