Во вторник Deutsche Bank скорректировал свой прогноз по KION Group AG (KGX:GR) (OTC: KIGRY), ведущему поставщику вилочных погрузчиков и решений для автоматизации складов. Аналитик банка установил новую целевую цену в 55,00 евро, снизив ее с предыдущих 57,00 евро, при этом подтвердив рекомендацию "Покупать" для акций компании.
Пересмотр прогноза происходит накануне публикации результатов KION за второй квартал 2024 года, ожидаемых 30 октября. Аналитик предполагает продолжение вялой активности в области заказов, с прогнозируемым соотношением заказов к продажам всего 0,85. Прогноз отражает устойчивое снижение спроса на вилочные погрузчики в Западной Европе, на который повлияло ослабление промышленных показателей и продолжающиеся проблемы в автомобильном секторе.
Проблемы распространяются и на сегмент складской автоматизации KION, где решения по крупным проектам откладываются, вероятно, до завершения выборов в США. Эта нерешительность особенно сильно влияет на компанию, учитывая, что Северная Америка представляет значительную часть продаж в сегменте Supply Chain Solutions (SCS).
В ответ на эти рыночные условия Deutsche Bank также пересмотрел свои оценки прибыли на акцию (EPS) для KION. Теперь банк прогнозирует снижение оценки EPS на 2024 год на 1% и среднее снижение на 3-4% в последующие годы.
Несмотря на снижение целевой цены и корректировку EPS, Deutsche Bank продолжает видеть положительный инвестиционный кейс для акций KION. Аналитик ссылается на основания оценки для сохранения рекомендации "Покупать", предполагая, что акции имеют потенциал роста более 50% в 12-месячном инвестиционном горизонте.
В других недавних новостях, KION Group AG испытала значительные изменения в своих финансовых перспективах. Компания сообщила о сильных результатах за второй квартал 2024 года с объемом заказов группы в 2,6 млрд евро и выручкой в 2,9 млрд евро. Скорректированная EBIT за квартал составила 220 млн евро, со скорректированной маржой EBIT 7,7%, и положительным свободным денежным потоком в 137 млн евро.
Это сопровождалось изменением рейтингов аналитиков. JPMorgan повысил рейтинг акций KION с "Нейтрально" до "Выше рынка", установив целевую цену в 45,00 евро, ссылаясь на привлекательное соотношение риска и доходности.
С другой стороны, Citi понизил рейтинг акций KION с "Покупать" до "Нейтрально", скорректировав целевую цену до 37,00 евро из-за потенциального замедления краткосрочного роста в секторе складской автоматизации.
Несмотря на противоречивые взгляды, KION Group сохраняет позитивный прогноз, ожидая сохранения устойчивой скорректированной маржи EBIT выше 10% во второй половине года. Это последние события, влияющие на компанию.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Deutsche Bank, данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении KION Group AG. Коэффициент P/E компании составляет 13,63, что соответствует совету InvestingPro, указывающему на то, что KION торгуется с низким коэффициентом P/E относительно ее краткосрочного роста прибыли. Это поддерживает мнение Deutsche Bank о потенциале роста акций.
Несмотря на проблемы, описанные в статье, KION продемонстрировала устойчивость в определенных областях. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания поддерживала выплаты дивидендов в течение 11 лет подряд, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Кроме того, с рыночной капитализацией в 5,14 млрд долларов и выручкой в 12,38 млрд долларов за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года, KION остается значимым игроком в своей отрасли.
Однако инвесторам следует отметить, что цена акций была волатильной, со значительным снижением на 24,31% за последние шесть месяцев. Эта волатильность соответствует рыночным проблемам, описанным в статье, особенно вялой активности заказов и отложенным решениям по проектам.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов для KION Group AG, предоставляя более комплексный взгляд на перспективы и проблемы компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.