Во вторник UBS начал освещение акций Equifax (NYSE:EFX) с рейтингом "Покупать" и установил целевую цену в 360,00 долларов. Прогноз фирмы основан на потенциале кредитного агентства генерировать более 1 миллиарда долларов выручки в период с 2024 по 2026 год, а также на ожидаемых 700 миллионах долларов EBITDA и примерно 4 долларах прибыли на акцию по мере стабилизации ипотечного сектора.
Оптимизм UBS связан со значительной подверженностью Equifax ипотечному рынку и ожиданием более высокой отдачи от капитала, что в настоящее время не отражено в цене акций. Фирма отметила, что подразумеваемая рынком скорректированная EBITDA Equifax на 2026 финансовый год составляет 2,48 миллиарда долларов, что ниже прогноза UBS в 2,65 миллиарда долларов. Это указывает на потенциал роста, поскольку рынок еще не учел полный потенциал компании.
По мнению UBS, Equifax может достичь маржи EBITDA более 40%, чему будет способствовать увеличение скорректированной маржи EBITDA примерно на 300 базисных пунктов за счет нормализации ипотечного рынка, ожидаемой в 2025 году. Ожидается, что это улучшение совпадет с завершением перехода Equifax на облачные вычисления, а также с увеличением на 12% количества активных записей в сегменте Employment and Wealth Solutions (EWS), которое теперь составляет 180 миллионов.
Кроме того, Equifax планирует возобновить программу обратного выкупа акций, которая была приостановлена с 2017 года, с планом выкупа на сумму 520 миллионов долларов. Этот выкуп представляет собой примерно 1,3% рыночной капитализации компании. UBS также отмечает, что свободный денежный поток Equifax, вероятно, превысит чистую прибыль, поскольку капитальные затраты снизятся до 6-7% от выручки с прежних низких двузначных процентов, что обеспечит компании дополнительную финансовую гибкость.
В других недавних новостях Equifax добилась значительных успехов как в финансовых показателях, так и в стратегических партнерствах. Результаты компании за второй квартал показали рост выручки на 9% в годовом исчислении, достигнув 1,43 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль на акцию составила 1,82 доллара, превысив рыночные ожидания. Облачная трансформация Equifax, значительное предприятие, близится к завершению, ожидается скорое перемещение услуг и клиентов US Information Solutions (USIS) в облако.
Инвестиционная фирма Needham подтвердила свою уверенность в Equifax, повысив целевую цену для компании до 350 долларов и сохранив рейтинг "Покупать". Needham объясняет этот позитивный прогноз такими факторами, как более высокое качество прибыли Equifax, дисциплинированный подход к распределению капитала и слияниям, а также более сильный баланс. Значительная подверженность Equifax ипотечному рынку и потенциал благоприятной процентной среды также рассматриваются как возможные стимулы для деятельности компании.
Помимо финансовых показателей, Equifax заключила стратегическое партнерство с поставщиком корпоративных платформ Workday, Inc. Сотрудничество направлено на ускорение проверок занятости и доходов для клиентов Workday, интегрируя Workday Payroll с сервисом The Work Number от Equifax. Ожидается, что эта интеграция упростит процесс верификации, улучшит опыт сотрудников и освободит отделы кадров.
Эти недавние события отражают продолжающийся позитивный прогноз для Equifax как с финансовой, так и со стратегической точек зрения. По мере продвижения вперед компания продолжает фокусироваться на росте, инновациях и стратегических партнерствах, которые используют ее сильные стороны и позиционируют ее для будущего успеха.
Аналитика InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Equifax соответствуют оптимистичному прогнозу UBS. Согласно данным InvestingPro, Equifax продемонстрировала сильный рост выручки на 7,98% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эта траектория роста поддерживает прогноз UBS о генерации выручки более 1 миллиарда долларов в период с 2024 по 2026 год.
Впечатляющая валовая маржа компании в 55,63% за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2024 года, подчеркивает ее операционную эффективность, что может способствовать достижению маржи EBITDA более 40%, которую ожидает UBS. Это дополнительно подтверждается советом InvestingPro, подчеркивающим "впечатляющую валовую прибыль" Equifax.
Кроме того, акции Equifax показали замечательные результаты с общей доходностью 61,43% за последний год. Это согласуется с мнением UBS о том, что рынок еще не полностью учел потенциал компании, что указывает на возможность дальнейшего роста в направлении целевой цены в 360 долларов.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 16 дополнительных советов по Equifax, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.