Распродажа в Черную пятницу! Огромные скидки на InvestingProПолучите скидку до 60%

Citi сохраняет нейтральную позицию по MPLX с целевой ценой $43

Опубликовано 30.09.2024, 23:41
MPLX
-

В понедельник Citi подтвердил свой нейтральный рейтинг для MPLX LP (NYSE:MPLX) с неизменной целевой ценой $43,00. Обновленная модель фирмы прогнозирует показатель EBITDA за третий квартал 2024 года на уровне $1,675 млрд, что близко к среднему прогнозу аналитиков в $1,677 млрд.

Ожидается, что основное внимание в этом квартале будет уделено возврату капитала, поскольку MPLX, вероятно, объявит о ежегодном увеличении дивидендов до публикации отчетности, при этом базовым ожиданием является рост на 10%. Этот прогноз соответствует повышениям, наблюдавшимся в предыдущие два года. Возможность более высокого увеличения подкрепляется коэффициентом покрытия компании около 1,5 и значительным избыточным свободным денежным потоком.

Также ожидается, что MPLX продолжит программу обратного выкупа акций, с предположением о дополнительном выкупе на сумму $75 млн в третьем квартале 2024 года. Ожидается, что показатель EBITDA за третий квартал получит поддержку от нескольких факторов, включая наращивание недавно завершенных перерабатывающих мощностей на Preakness II и Harmon Creek II, повышение тарифов FERC в середине года, 20-процентное увеличение доли в BANGL и первоначальное увеличение объемов от трубопровода ADCC.

Однако некоторые факторы могут частично компенсировать эти положительные тенденции. К ним относятся более низкий прогнозируемый уровень использования мощностей от MPC, негативное влияние цен на сырьевые товары, оцениваемое менее чем в $5 млн, и сокращение доли в проекте Whistler. Эти элементы учитываются в анализе и ожиданиях фирмы относительно предстоящих финансовых показателей MPLX.

В других недавних новостях Goldman Sachs подтвердил рейтинг "Покупать" для MPLX LP, сохраняя оптимизм в отношении возврата капитала компании. Это решение согласуется с устойчивой уверенностью фирмы в финансовых перспективах MPLX, которая была подкреплена недавним визитом в штаб-квартиру компании. Анализ Goldman Sachs поддерживает целевой показатель роста EBITDA MPLX на уровне средних однозначных чисел, впервые представленный в отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал 2022 года.

Несмотря на консервативные оценки, прогнозирующие совокупный годовой темп роста (CAGR) в 2-3%, MPLX последовательно поддерживает темпы роста EBITDA. Goldman Sachs полагает, что MPLX может достичь нижней границы целевого показателя роста EBITDA, около 4%, за счет базового роста и текущих капитальных затрат в размере около $1 млрд в год. Для достижения более высоких темпов роста MPLX может потребоваться увеличить расходы, потенциально превысив $2 млрд в год, сочетая органические и неорганические инвестиции.

Аналитика InvestingPro

Финансовые показатели и недавние результаты MPLX LP хорошо согласуются с нейтральным рейтингом Citi и акцентом на возврат капитала. Согласно данным InvestingPro, MPLX может похвастаться высокой дивидендной доходностью в 7,61% и выплачивает дивиденды на протяжении 12 лет подряд. Это подтверждает ожидания потенциального увеличения выплат на 10%, как упоминалось в статье.

Сильная финансовая позиция компании дополнительно подтверждается впечатляющей прибыльностью: валовая маржа составляет 56,47%, а маржа операционной прибыли - 40,06% за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года. Эти цифры свидетельствуют о том, что MPLX обладает финансовой гибкостью для поддержки как увеличения дивидендов, так и обратного выкупа акций.

Советы InvestingPro подчеркивают, что MPLX выплачивает значительные дивиденды акционерам и показывает высокую доходность за последние пять лет. Это согласуется с акцентом статьи на возврате капитала и историей увеличения выплат компании. Кроме того, акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, что может свидетельствовать о доверии инвесторов к результатам компании и ее стратегии возврата капитала.

Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут дать дальнейшее представление о финансовом здоровье и рыночной позиции MPLX.

Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)