В понедельник Goldman Sachs подтвердил рейтинг Conviction Buy для Kinder Morgan (NYSE:KMI) с неизменной целевой ценой в 23,00 доллара. Аналитик фирмы обратил внимание на предстоящий отчет о прибыли за третий квартал 2024 года, подчеркнув ключевые моменты, представляющие интерес для инвесторов. К ним относятся обновления по проектам спроса на электроэнергию объемом около 5 миллиардов кубических футов в день (bcf/d), в частности, 1,6 bcf/d, связанные со спросом на газ для дата-центров, о которых упоминалось в прошлом квартале. Кроме того, аналитик ожидает обсуждения необходимости увеличения пропускной способности в бассейне Permian после принятия окончательного инвестиционного решения по проекту Blackcomb в июле.
На третий квартал 2024 года Goldman Sachs прогнозирует EBITDA Kinder Morgan на уровне 1 920 миллионов долларов, что соответствует их недавним прогнозам, но немного ниже консенсус-прогноза в 1 928 миллионов долларов и прогноза компании в 1 940 миллионов долларов. Расхождение объясняется ожидаемыми трудностями с ценами на сырьевые товары и объемами по сравнению с прогнозами Kinder Morgan на весь 2024 год.
В отчете также предполагается, что хотя слабость цен на сырьевые товары и объемов в текущем квартале может быть временной, существует вероятность того, что снижение объемов может продлиться до первой половины 2025 года. Однако аналитик считает, что обновления по проектам, связанным с газом, могут компенсировать эти краткосрочные проблемы.
Ожидается последовательный рост по сравнению со вторым кварталом 2024 года за счет умеренного увеличения результатов в сегментах газа, углекислого газа и продуктов. Предполагается, что этот рост будет обусловлен вкладом новых проектов, наращиванием активов по производству возобновляемого природного газа (RNG) и повышением индексных ставок Федеральной комиссии по регулированию энергетики (FERC).
Были внесены корректировки в оценки фирмы на 2025 год и далее, чтобы привести их в соответствие с раскрытием информации Kinder Morgan о ставках EPNG/TGP. Несмотря на временные неудачи в волатильности газа и нефти, Goldman Sachs предвидит долгосрочные благоприятные факторы для Kinder Morgan, особенно в отношении роста, связанного с увеличением спроса на газ для производства электроэнергии. Фирма продолжит следить за объявлениями о проектах как индикаторами траектории компании. Оценка остается привязанной к целевой цене в 23 доллара, рейтинг Buy сохраняется.
В других недавних новостях Kinder Morgan наблюдает рост спроса на природный газ, что отразилось в солидном финансовом квартале с увеличением скорректированной прибыли на акцию на 4% и ростом EBITDA на 3%. Morgan Stanley повысил рейтинг акций Kinder Morgan с Underweight до Equalweight, установив целевую цену в 24,00 доллара, что указывает на ускорение роста EBITDA. Это повышение связано с ожидаемыми проектами Kinder Morgan по расширению газопроводов, обусловленными растущим спросом, особенно со стороны ИИ и дата-центров.
RBC Capital, сохранив рейтинг Sector Perform для Kinder Morgan, повысил целевую цену с 20,00 до 22,00 долларов. Это решение последовало за объявлением Kinder Morgan о новом проекте газопровода, направленном на удовлетворение растущего спроса на электроэнергию. Несмотря на операционные трудности, такие как влияние урагана Beryl, Kinder Morgan удалось увеличить дивиденды на 2%, сообщить о чистой прибыли в 575 миллионов долларов и увеличить валовую маржу на 3%.
Портфель заказов компании также вырос на 1,9 миллиарда долларов благодаря таким проектам, как South System 4 и Double H. Хотя сегмент CO2 испытал снижение объемов по сравнению с предыдущими кварталами, а объемы сбора отстают от ожиданий, особенно в бассейне Haynesville, Kinder Morgan остается оптимистичным в отношении расширения транспортных мощностей и возможностей хранения.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные результаты Kinder Morgan соответствуют позитивному прогнозу Goldman Sachs. Согласно данным InvestingPro, акции компании торгуются вблизи 52-недельного максимума, с устойчивой общей доходностью с начала года в 29,24%. Эти показатели поддерживают рейтинг Conviction Buy от Goldman и целевую цену в 23 доллара.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов Kinder Morgan, которая повышала дивиденды в течение 6 лет подряд и поддерживала выплаты на протяжении 14 лет. Это соответствует стабильному финансовому положению компании, обсуждаемому в статье. Текущая дивидендная доходность в 5,28% может быть особенно привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход.
Хотя Goldman Sachs ожидает потенциальных краткосрочных проблем с ценами на сырьевые товары и объемами, данные InvestingPro показывают, что Kinder Morgan остается прибыльной, с коэффициентом P/E 20,17. Это говорит о том, что, несмотря на временные неудачи, рынок по-прежнему ценит потенциал прибыли компании.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов и комплексный набор финансовых показателей для Kinder Morgan, предоставляя ценную информацию для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.