В пятницу Piper Sandler подтвердила нейтральный рейтинг и целевую цену $30,00 для MidWest One Financial (NASDAQ:MOFG), отметив недавнее объявление банка о значительном предложении обыкновенных акций и потенциальной реструктуризации баланса.
Финансовое учреждение раскрыло планы по чистому предложению обыкновенных акций на сумму $94 млн, которое может увеличиться до $108 млн при реализации дополнительного 15% опциона. Ожидается, что цена предложения составит $25,00 за акцию, что на 10% ниже цены закрытия в четверг, составившей $27,82.
MidWest One также сообщил, что рассматривает возможность реструктуризации баланса, которая будет включать продажу ценных бумаг на сумму около $1,05 млрд, что составляет примерно 58% от общего объема ценных бумаг, с доходностью около 1,73%.
Эта продажа приведет к убытку до налогообложения около $160 млн, что эквивалентно 13,5% потерь. Кроме того, банк планирует сократить свои заимствования на $418 млн и реинвестировать примерно $616 млн в ценные бумаги с ожидаемой доходностью 4,54%.
Ожидается, что предполагаемые действия по реструктуризации приведут к снижению материальной балансовой стоимости (TBV) на 27%-30%, до примерно $20-$21. Однако эти изменения, как ожидается, увеличат годовой чистый процентный доход (NII) на $25,6 млн, или 18% от NII за последние двенадцать месяцев.
Банк также ожидает, что прирост прибыли на акцию (EPS) в 2025 году, вероятно, превысит 25%, при этом оставшаяся избыточная ликвидность потенциально может быть реинвестирована для поддержки перспектив устойчивого роста кредитования MidWest One.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.